关于直投子公司的一题

shidi200012 · 发表于 2011-7-22 18:37:00

以下符合关于证券公司设立直接投资子公司有关规定的是（）
A、直投子公司与未取得自营业务资格证券公司均可以进行投资的证券品种包括依法公开发行的国债、AA级以上的公司债、货币市场基金、中期票据等风险较低、流动性较强的证券
B、证券公司拟设立直投子公司开展直投业务应当召开股东大会，并报证监会审批
C、证券公司投资到直投子公司的金额不得超过公司净资本的15%
D、直投子公司如设立采取有限合伙制的直投基金管理机构，应当对其承担无限连带责任
E、证券公司担任拟上市企业的辅导机构、财务顾问、保荐机构或主承销商的，在信息公开之日起，直投子公司不得再对该拟上市企业进行投资
F、证券公司可以在首只直投基金运行满1年并经评估运行良好、符合各项要求后，投资设立其他直投公司

jiajia_xiaoka · 发表于 2011-7-22 18:59:40

试着回答：我选AC

A、直投子公司与未取得自营业务资格证券公司均可以进行投资的证券品种包括依法公开发行的国债、AA级以上的公司债、货币市场基金、中期票据等风险较低、流动性较强的证券（对）
B、证券公司拟设立直投子公司开展直投业务应当召开股东大会，并报证监会审批（错，也可以是董事会批准，要看章程规定；已纳入常规监管，无需证监会审批）
C、证券公司投资到直投子公司的金额不得超过公司净资本的15%（对）
D、直投子公司如设立采取有限合伙制的直投基金管理机构，应当对其承担无限连带责任（错，不能承担连带责任）
E、证券公司担任拟上市企业的辅导机构、财务顾问、保荐机构或主承销商的，在信息公开之日起，直投子公司不得再对该拟上市企业进行投资（错，自开展实质性工作或签署协议起）
F、证券公司可以在首只直投基金运行满1年并经评估运行良好、符合各项要求后，投资设立其他直投公司（错，证券公司只能设一家直投公司；直投公司可以设多个直投基金）

svensson · 发表于 2011-7-22 19:28:58

投资级是aa级吗从业资格上说是bbb 中期票据也不等同于央行票据

孤城 · 发表于 2011-7-22 20:28:47

以下符合关于证券公司设立直接投资子公司有关规定的是（BC）
A、直投子公司与未取得自营业务资格证券公司均可以进行投资的证券品种包括依法公开发行的国债、AA级以上的公司债、货币市场基金、中期票据等风险较低、流动性较强的证券
错，不能投资中票
B、证券公司拟设立直投子公司开展直投业务应当召开股东大会，并报证监会审批
对
C、证券公司投资到直投子公司的金额不得超过公司净资本的15%
对
D、直投子公司如设立采取有限合伙制的直投基金管理机构，应当对其承担无限连带责任
错，不得承担连带责任
E、证券公司担任拟上市企业的辅导机构、财务顾问、保荐机构或主承销商的，在信息公开之日起，直投子公司不得再对该拟上市企业进行投资
错，在签订协议或者实质开展业务后
F、证券公司可以在首只直投基金运行满1年并经评估运行良好、符合各项要求后，投资设立其他直投公司
错，只能设立一个直投公司

shidi200012 · 发表于 2011-7-22 23:22:12

公布下我出题时的答案，供大家讨论，答案BD
A、中期票据错误，应为央行票据；主要是考大家看文是否仔细
B、正确，设立直投公司第一个条件是“公司章程中明确可以设立直投子公司”，依据《证券公司监督管理条例》重要公司章程修改需要证监会批准，另外修改公司章程涉及股东会
C、错误，应当是“投资到直投子公司、直投基金、产业基金、直投基金管理机构的金额不超过净资本的15%”。这里的考点主要是本办法与原直投试点办法的差异，原文中是直投子公司，这里新增了其他几个具有直投子公司特点的业务
D、正确。考点在于对办法的理解，同时顺便考了合伙企业法中的有限合伙企业事务执行的规定。在办法中其他所有地方都要求“不可承担无限连带责任”，但是设立直投基金管理机构不一样，文中要求应当“拥有管理控制权”，这里采取的是有限合伙制，有限合伙人是不可执行合伙企业事务的，只有普通合伙人可以，因此，直投子公司应当担任普通合伙人，也就是承担无限连带责任
E、错误，楼上说了，也是考细抠
F、错误，比较名下
感觉现在证监会强调要考得综合，既要细又要融合多可不同考点，还得是实务且是要理解的，题目也得像是拐着弯的，估计这种题型会比较多。不过除非是自己出的，如果别人按这个方向出，99%是不会那分的，即使拿分了估计时间要耗得差不多了

白面书生 · 发表于 2011-7-23 01:36:58

回复 shidi200012 的帖子

“D、正确。考点在于对办法的理解，同时顺便考了合伙企业法中的有限合伙企业事务执行的规定。在办法中其他所有地方都要求“不可承担无限连带责任”，但是设立直投基金管理机构不一样，文中要求应当“拥有管理控制权”，这里采取的是有限合伙制，有限合伙人是不可执行合伙企业事务的，只有普通合伙人可以，因此，直投子公司应当担任普通合伙人，也就是承担无限连带责任”从法理上讲，有限责任公司作为独立的法人，只承担有限责任，因此根本不能成为普通合伙人，只能是有限合伙人。本人认为，这主要是由于证监会相关人员法律基础不牢靠造成的，故本人不同意楼主的解释。鉴定完毕

武裆大弟子 · 发表于 2011-7-23 12:16:03

随着考试难度的不断增加和考试含金量的不断下降，一个变种的CPA考试闪亮登场了。

lawljl · 发表于 2011-7-23 12:53:59

同意六楼的观点

havanacaga · 发表于 2011-7-24 21:59:42

白面书生发表于 2011-7-23 01:36
回复 shidi200012 的帖子

“D、正确。考点在于对办法的理解，同时顺便考了合伙企业法中的有限合伙企业事务 ...

有限责任公司可以成为普通合伙人，有限并非公司责任有限，而是股东责任有限，另外对于成为普通合伙人资格问题，可详见合伙企业法

havanacaga · 发表于 2011-7-24 22:13:49

本帖最后由 havanacaga 于 2011-7-24 22:20 编辑

但是感觉上，直投基金也没有可能承担无限义务，因为其投资受到：直投基金不得负债经营，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人这一条约束，意味着其承担的都会是有限责任。。。。

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