按照新规重组配套募集资金后18个月内是否可以非公开发行募集资金

lzcupl

如题  按照新规，目前上市公司18个月内仅进行过发行股份购买资产并募集配套资金的行为，未进行非公开发行等其他再融资行为。
上市公司在重组配套募集资金到帐后的18个月内，可以审议非公开发行预案吗？可以进行非公开发行吗？

mason-lee

《中国证监会新闻发言人邓舸就并购重组定价等相关事项答记者问》中，配套融资期限间隔等还继续执行《重组办法》等相关规则的规定。但是，配套融资与非公开之间的间隔并没有规定，个人认为，需要间隔18个月。具体可以让企业咨询一下监管员。

lzcupl

mason-lee 发表于 2017-3-17 14:59
《中国证监会新闻发言人邓舸就并购重组定价等相关事项答记者问》中，配套融资期限间隔等还继续执行《重组办 ...

答记者问 只是明确了18个月内可以进行多次重组配套募资，并没有明确是否可以在重组配套募资后能否进行非公开募资；
如严格按照新规，重组发行股份购买资产并募集配套资金也属于非公开的一种；按照这个逻辑搞完重组募资就不能再搞非公开；
但一般来讲非公开和重组还是认为是两种模式的，现在看来只能等会里明确了

lzcupl

mason-lee 发表于 2017-3-17 14:59
《中国证监会新闻发言人邓舸就并购重组定价等相关事项答记者问》中，配套融资期限间隔等还继续执行《重组办 ...

答记者问 只是明确了18个月内可以进行多次重组配套募资，并没有明确是否可以在重组配套募资后能否进行非公开募资；
如严格按照新规，重组发行股份购买资产并募集配套资金也属于非公开的一种；按照这个逻辑搞完重组募资就不能再搞非公开；
但一般来讲非公开和重组还是认为是两种模式的，现在看来只能等会里明确了

mason-lee

lzcupl 发表于 2017-3-17 15:07
答记者问 只是明确了18个月内可以进行多次重组配套募资，并没有明确是否可以在重组配套募资后能否进行非 ...

是这样的，两种方式之间如何认定的问题。估计还是从严。

qinger1208

个人理解是需要间隔18个月的，发行股份购买资产并募集资金也算是再融资的方式，虽然并没有明确的规定。

大柚子

可以。
再融资与首发融资，再融资之间，需要间隔十八个月。

配套融资不算再融资。

lzcupl

大柚子 发表于 2017-3-18 18:12
可以。
再融资与首发融资，再融资之间，需要间隔十八个月。

有准确出处吗？是咨询过会里还是实际操作过？配套融资不属于再融资的规定出自何处？
方便的话请说明白一点

fushengbin

我的理解是，如果单独做非公开发行，要受18个月的约束，如果是资产重组过程中的配套融资，可以不受18个月的限制。