与主承销商存在实际控制关系的询价对象具体包括哪些，是否包括资产管理计划?

stone_8009

与主承销商存在实际控制关系的询价对象具体包括哪些，是否包括资产管理计划?

《证券发行与承销管理办法》
第十八条  主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。
与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。

【注意征求意见稿中为：主承销商的自营业务不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行；主承销商管理的集合资产管理计划等证券投资产品可以参与网上发行，但不得参与询价和网下配售。(正式稿删除了这句话说明主承销商管理的集合资产管理计划可以参与网上发行、询价和网下配售)

问题：
1、与主承销商存在实际控制关系的询价对象具体包括哪些
2、定向资产管理、专向资产管理是否属于与主承销商存在实际控制关系的询价对象？

darenliang

与主承销商存在实际控制关系的询价对象的一般是公司间关系，如A证券公司控股B基金公司，B为与主承销商存在实际控制关系的询价对象，对于定向和专项资产管理产品，个人认为是可以询价、配售和网上认购的。。。。。

puty

darenliang 发表于 2011-12-18 21:02
与主承销商存在实际控制关系的询价对象的一般是公司间关系，如A证券公司控股B基金公司，B为与主承销商存在实 ...

刚好看到这个问题，讨论一下。
根据《证券投资基金法》第59条 基金财产不得用于下列投资或者活动：（六）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

因此，证券公司控股的基金公司是不能参与网下认购的。

另外，证券公司的资管账户能否参与网下认购的问题，机构部《关于〈证券发行与承销管理办法〉第十八条第二款适用问题的答复意见》说的比较清楚，论坛里也讨论过这个问题，有人认为2012年修订后的《证券发行与承销管理办法》生效后，对机构部发文的效力有疑问，但个人认为，在防止内幕交易、价格操纵的方面来说，证券公司的资管部门是不应该参与询价和网下认购的。


参考论坛里几个帖子：

http://www.touhangbbs.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=21213

http://www.touhangbbs.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=36802

http://www.touhangbbs.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=36786