蓝帆股份：首个重组并配套融资，请教其非公开发行部分如何定价？

ccpacao

该公司重大资产重组部分，向控股股东发行股份购买资产的定价为重组办法的规定，即不低于前20日均价，最终取20日均价。
同时，向其他不超过9名投资者非公开发行股份募集配套资金，用于补流，请教：政策和该公司的预案中都说是按照现行规定办理，那究竟是不是：底价仍取20日均价的九折，最终询价确定；会不是导致同股不同价，行吗？
谢谢！

brooks1986

你仔细看预案，发行数量=标的资产的价格÷发行价格 按照蓝帆化工75%股权的预估值32,963.51万元计算，本次交易向蓝帆集团发行股份数为1,462.44万股。最终发行数量将以拟购买资产成交价为依据，由公司董事会提请股东大会审议批准后确定。 （2）向特定投资者发行股份数量 本次交易中，拟募集配套资金总额不超过总交易额的25%，向不超过9名投资者发行股份数量为487.49万股。最终发行数量将以拟购买资产成交价为依据，由公司董事会提请股东大会审议批准后确定。

发行的价格是一样的。

hz6707177

高手呀，继续学习

投石问路

配套融资，本身发行价就是不能打折，这个在记者问答里有提到

zghkb

方案还是有瑕疵，按照不超过25%的规定，本次资产认购部分发行股票1,462.44万股，对应配套融资部分应不超过487.48万股；若发行487.49万股，则其实已经超过25%。虽然差别不大，但从法律角度，可以少也可以等于，超过就是超过，所以还是有点小遗憾。如果发行股票487.47万股，则不会有问题。

sofine

同次发行，同股同价

michaelqu

发行股份购买资产和配套融资应视为两次发行行为，因此不存在同股不同价的问题。

根据蓝帆股份的交易报告书，发行股份购买资产是按照定价基础日前二十日交易均价（不打折）定价发行；配套融资部分向市场发行，发行底价为定价基准日前二十日交易均价的90%。

隰桑

《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》的问题与解答
问：《决定》中第八条有关上市公司重大资产重组与通过定向发行股份募集配套资金同步操作的定价方法、锁定期的具体安排是什么？
　　答：对于上市公司发行股份募集配套资金的重组项目，上市公司发行股份购买资产部分的股份定价方式和锁定期，按照《上市公司重大资产重组管理办法》等相关规定执行。上市公司募集配套资金部分的股份定价方式、锁定期和询价方式，按照《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关规定执行。对于采用锁价方式募集资金的重组项目，募集资金部分的发行价格应当与购买资产部分一致，视为一次发行，有关重组项目发行对象合计不超过10名；对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行，有关重组项目购买资产部分和募集资金部分的发行对象各不超过10名，我会在核准文件中将通过“一次核准、两次发行”方式予以明确。