◆◆请教：中小板拟IPO公司募集资金规模的设计◆◆

天行健

本人所在公司，拟在中小板进行IPO，请问在募投项目的募集资金规模设计上应该遵循哪些规则？
1、募集资金数额与公司净资产、净利润和拟发行的股份数之间有什么规定？
2、公司所在的行业的平均发行市盈率与募集资金总额之间有关联，但是在设计募集资金规模时是否需要考虑行业的平均发行市盈率？
3、与公司现有总股本之间有无关系？

天行健

       刚看到论坛上一位前辈列出了这么一个公式：募集资金额=每股收益*市盈率*发行股本。
    可是我看到很多上市公司在设计募投项目时，募投项目的募集资金规模一般都小于按此公式计算的募集资金额，而且不是一般的小，很多仅仅只有计算得出的一半左右。
    也许这是因为设计市盈率的大小有关。

kisself

因为有超募存在，募集资金投向是不考虑超募部分的

荷舞清风

这里发行股本基本和公司股本相关，所有这个变量容易确定；每股收益是按照未来发行时公司的盈利水平来的，这个应该是用预测值，但在做募投项目测算时基本用发行人当年的每股收益测算，而且既然去申请IPO，盈利水平大的波动是不大现实的，而且基本会有一定增长；所有这里变化最大的就是市盈率，测试时用的是发行人所处行业上市公司当年平均的市盈率水平，可是等到发行时市场变化是很大的，遇到行情好的时候，也就有很多超募的出现了，行情不好的时候，募集的资金压根就不够原先计划需求资金了。