证券公司发公司债自行销售，立项内核怎么办？

xiaobuman

请问各位大神，证券公司发公司债自行销售的情况，立项内核流程怎么走？公司说要走投行部的质控，用投行部的立项委员会和内核委员会。这样合适吗？先召开股东大会，然后再召开内核会议？内核会议可以把股东大会给否了？还是公司设立一个融资决策委员会来执行？
有没有发过债的证券公司的同行来帮忙解答一下。

CMiL

无论是发行别家公司还是自家公司的债券，都要在交易所或者交易商协会上交易，不存在不备案自行发行销售的，这样是违法的。另外作为某某公司的主承销商，判断企业是否能融资，以及未来发行和销售的所有前提是内控部门能过，就是允许承做，所以要立项，立项之后要内核，这是承销商判断是否承做的最源头的一步。所以无论给别人发还是自发。都要走这个流程。

wendypanzju

股东大会是评判公司自己愿不愿意做，内核会是评判公司能不能做，涉及资质啊条款啊，我觉得完全不冲突啊~我司已经发了N多自己的公司债了，照正常流程走没问题~

1094857586

按正常发债流程走就行了。还有，股东大会是公司的最高权力机构，内核会议只能决定公司是否要承销该债券，不能否掉股东大会的发债决议。假如内核会议否决了该债券项目（不是没有可能，比如内核可能觉得自己承销的成本高于别的机构），那公司可以找别的机构来做承销商。