创业板公司亏损，发行股份购买资产配套融资用于标的项目建设可以吗

paipaipai

第九条 上市公司发行证券，应当符合《证券法》规定的条件，并且符合以下规定：

（一）最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；

第十七条 上市公司非公开发行股票募集资金用于收购兼并的，免于适用本办法第九条第（一）项的规定。

如果用于标的项目建设，即使亏损，也可以非公开发行配套融资？谢谢。

czwjjjs

1、按照标题，回复是肯定的。
2、按照内文，“即使亏损，也可以非公开发行配套融资？”这个说法是错误的，无法回答。因为配套融资不存在单独的非公发发行，而是在收购项目需要发行股份的情况下，可以同步发行股份募集配套建设资金，通常都是非公发方式，项目名称为“发行股份购买资产并募集配套资金”，均要证监会行政许可。至于公司亏损，并不影响项目，一般会讲清楚项目实施后对扭转亏损的好处，有时就是为拯救上市公司而实施的项目。

paipaipai

czwjjjs 发表于 2018-5-20 17:53
1、按照标题，回复是肯定的。
2、按照内文，“即使亏损，也可以非公开发行配套融资？”这个说法是错误的， ...

我的理解，配套融资也是用《创业板上市公司证券发行暂行管理规定》，如果亏算的创业板上市公司，是不符合第9条非公开发行的条件的。用于标的公司的项目建设，能否豁免呢？

bonesbeauty

2014年，当时的st工新为了扭亏为盈，收购汉柏科技，虽然也没扭亏成功就是了……

Tornol

1、创业板非公开发行股票条件中，对于募集资金用于兼并收购的，可以免于适用最近2年盈利的规定。
2、“如果用于标的项目建设，即使亏损，也可以非公开发行配套融资？”同意2楼观点，通过规定表述，“收购兼并”为不适用2年连续盈利的前提条件，如仅仅为标的项目建设募集资金而不同时进行收购或兼并，应不适用第十七条（一）的规定。