广证恒生咨询--广证恒生市场要闻点评(第1040期)【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    1、江苏拟出台环保整治提升方案
            
                    消息:
            
                    根据江苏省人民政府网站信息,4月8日,省委常委会召开会议,讨论《江苏省化工产业安全环保整治提升方案》。会议强调,对符合安全生产、环保标准的企业要支持技术改造、支持配套产业、支持完善产业链。
            
                    简评:
            
                    随着政策逐渐清晰,未来,江苏省内化工相关行业落后低端产能被淘汰、优势企业被扶持的方向已明确,相关行业的供给首先会受到一波冲击,随后龙头企业的市占率再持续提升。
            
                    相关标的:浙江龙盛(600352)、海翔药业(002099)等。
            
                    2、轨交建设提速行业头部企业受益明显
            
                    消息:
            
                    根据中国城市轨道交通协会发布的公告,截止2018年年底,共有63个城市的城轨交通线网规划获批(其中包括地方政府批复的19个城市)。规划、在建线路规模稳定增长,2018年年度投资额创造历史新高。
            
                    简评:
            
                    铁路建设行业目前已经成为寡头竞争格局,多年以来两铁占据绝对优势,两企业ROE均超过11%。在目前国家提出基建稳增长的基调之下,19年有望成为铁路投产的高峰,公司作为行业头部企业受益明显。
            
                    相关标的:中国铁建(601186)、山东路桥(000498)等。
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