发行障碍判断

lawyernju

以下构成发行障碍的有:（）

A  工会持有发行人控股股东的股份5%

B  发行人与控股股东签订协议，无偿使用控股股东的发明专利

C  发行人为解决工会持股问题，将工会的股份转让给其他3个股份公司，该3个股份公司的股东和原发行人其他股东的人数加起来超过200人

D  发行人的股东之一为合伙企业，合伙企业合伙人是50人，发行人其他股东为190人

E  子公司存在职工持股会

淡淡

试答：
A 不构成障碍。【对拟上市公司而言，受理其发行申请时，应要求发行人的股东不属于职工持股会及工会持股，同时，应要求发行人的实际控制人不属于职工持股会或工会持股】，持有控股股东5%股份的工会应该不是实际控制人，故不构成。
B 构成障碍。【关联交易不公允】
C 构成障碍。【直接及间接持股之人数和不能超过200】
D 不构成障碍。【有限合伙企业算一名股东】
E  不构成障碍。【对于工会或职工持股会持有拟上市公司或已上市公司的子公司股份的，可以不要求其清理】

shanxinglg

试答：
A 构成障碍。【对拟上市公司而言，受理其发行申请时，应要求发行人的股东不属于职工持股会及工会持股，同时，应要求发行人的实际控制人不属于职工持股会或工会持股】，持有控股股东5%股份的工会不是实际控制人，但属于发行人的股东属于“职工持股会及工会持股"
B 构成障碍。
C 不构成障碍。【转让给3个股份公司，股份公司作为拟上市公司发起人只算为3个】
D 不构成障碍。【有限合伙企业算一名股东】
E 不构成障碍。【对于工会或职工持股会持有拟上市公司或已上市公司的子公司股份的，可以不要求其清理】

woshibaodai

A构成障碍,发行人的实际控制人属于工会持股

乃瞻衡宇

淡淡 发表于 2012-6-16 15:42
试答：
A 不构成障碍。【对拟上市公司而言，受理其发行申请时，应要求发行人的股东不属于职工持股会及工会 ...

不同意A。工会持股不等于工会控股，无需工会是实际控制人，应该是只要存在工会持股情形就不行，因此A构成障碍。

其余选项同意。

yjlzq

A构成障碍.需要合规清理

norachen

关于D
保代培训说：合伙企业股东算一个，但是以合伙来规避200人限制的不算。
怎么觉得D属于这种情况呢。怎么把握保代培训中的说法呢？求解答！

flyingash

关于D是这样，如果合伙企业是控股股东，要合计计算。但如果是一般的，不合计计算。

大亨

谁来解答一下，保代培训里有限合伙算一名股东？还是按照合伙人数量计算？

wsmsr

大亨 发表于 2012-6-20 16:03
谁来解答一下，保代培训里有限合伙算一名股东？还是按照合伙人数量计算？

一般的有限合伙，如PE，只算一名。
但如果是为了规避200人限制，把董监高、员工、关联方等的放到有限合伙里的，就不能算一名了。