东海证券--东海证券金融工程日报【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    主要指数。
            
                    最新1个交易日,各指数悉数下跌,中证500(-2.09%)跌幅最大;最新5个交易日,各指数悉数下跌,中证500(-3.02%)跌幅最大;最近22个交易日,各指数普遍下跌,仅创业板指数(1.20%)上涨、中证500(-3.60%)跌幅最大。
            
                    行业。
            
                    最新1个交易日,各行业普遍下跌,仅休闲服务(0.25%)上涨,有色金属(-3.94%)跌幅最大;最新5个交易日,各行业普遍下跌,仅房地产(1.59%)、银行(0.33%)上涨,国防军工(-5.39%)跌幅最大;近1个月来,多数行业下跌,电子(1.39%)涨幅最大,通信(-8.41%)跌幅最大。 u两融。  07月19日两融余额减少,为9104.34亿元,其中融资减少,为9013.58亿元,融券余额减少,为90.75亿元。行业中,非银金融的融资余额继续居前,非银金融、食品饮料的融券余额居前。
            
                    股指期货。
            
                    股指期货远月2003合约已上市。最新1个交易日,各主力合约中,IH1908(-0.07%),IF1908(-0.33%),IC1908(-0.91%)基差均为负。基差/指数(年化)IH1908为(-1.07%),IF1908为(-4.82%),IC1908为(-13.26%)。
            
                    期权。
            
                    最近几个交易日期权主力合约隐含波动率低位震荡。最新交易日的期权虚值结构中,远月合约购虚值大于沽虚值,近月合约中购虚值小于沽虚值。远月购1912月2.900元行权价合约的虚值最大(百分比表示6.24% )。近月合约中沽1907月2.900元行权价合约的虚值最大(百分比表示0.39%)。
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