国信证券--金融工程数量化投资月报:八月模型建议超配汽车、交运等周期板块【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    七月模型表现回顾超配组合收益: 建材-3.15%、银行 2.15%、交通运输-0.77%、商贸零售-3.98%餐饮旅游 1.10%低配组合收益: 农林牧渔 8.08%、传媒-2.06%、国防军工 4.14%、基础化工0.39%、轻工制造-1.49%l 模型近 15个月表现2018年 5月模型超配组合 0.1%,低配组合-1.2%,行业平均 0%。
            
                    6月模型超配组合-11.1%,低配组合-9.9%,行业平均-8.7%。
            
                    7月模型超配组合 3.2%,低配组合-1.4%,行业平均 0.5%。
            
                    8月模型超配组合-4.33%,低配组合-8.68%,行业平均-6.89%。
            
                    9月模型超配组合 3.60%,低配组合 0.97%,行业平均 0.96%。
            
                    10月模型超配组合-6.02%,低配组合-11.30%,行业平均-9.75%。
            
                    11月模型超配组合-0.77%,低配组合 4.50%,行业平均 2.55%。
            
                    12月模型超配组合-2.36%,低配组合-5.43%,行业平均-4.09%2019年 1月模型超配组合-1.09%,低配组合 1.01%,行业平均 1.52%。
            
                    2月模型超配组合 11.64%,低配组合 23.42%,行业平均 18.21%。
            
                    3月模型超配组合 9.36%, 低配组合 8.73%,行业平均 8.34%。
            
                    4月模型超配组合-1.25%,低配组合-3.80%,行业平均-2.18%。
            
                    5月模型超配组合-7.09%,低配组合-6.03%,行业平均-6.03%。
            
                    6月模型超配组合 2.87%,低配组合 2.88%,行业平均 2.20%。
            
                    7月模型超配组合-0.93%,低配组合 1.81%,行业平均-0.65%。
            
                    2019年 8月模型超配/低配组合(中信一级行业)超配组合: 交通运输、 汽车、 煤炭、 餐饮旅游、 银行低配组合: 食品饮料、 通信、 计算机、 传媒、 有色金属
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