新时代证券--A股资金追踪:北上资金加速流入,产业资本减持下降【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    上周A股市场资金合计净流入170.96亿元,前一期A股市场资金合计净流出112.18亿元,资金面环比改善,主要原因是陆股通资金加速流入和产业资本减持金额下降。
            
                    陆港通资金:净流入230.01亿元,大幅增持金融和消费。上周陆股通净流入230.01亿元(前值净流入35.03亿元),其中深股通净流入134.27亿元(前值净流入28.07亿元),沪股通净流入95.74亿元(前值净流入6.96亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为家用电器、食品饮料、银行、建筑材料和医药生物,分别净流入55.35、33.70、16.31、5.77、5.74亿元;资金净流出较高的行业为农林牧渔、休闲服务、机械设备、电子和交通运输,分别净流出1.58、1.26、1.23、0.39、0.04亿元。
            
                    融资余额:融资余额小幅上升,两融交易活跃度上升。截至11月1日,融资余额为9532.01亿元,较上周上升24.16亿元(前值上升36.62亿元),较前值上升幅度小幅下降。上周两融日均交易金额为448.23亿元,前值324.15亿元;上周融资融券交易额占比全部A股成交额均值为8.96%,前值8.72%,两融交易占比较前值略有上升。
            
                    基金发行:上周公募基金发行金额环比上升。上周公募基金发行27.53亿元,前值金额为23.62亿元,周发行金额环比小幅上升。截止11月2日,公募基金11月累计发行27.53亿元,与10月同期累计发行66.01亿元相比资金规模下降。
            
                    产业资本:上周产业资本减持金额下降。上周产业资本净减持38.64亿元(前一期产业资本净减持165.51亿元)。分板块来看,主板净减持16.14亿元,中小板净减持7.76亿元,创业板净减持14.73亿元,除创业板减持金额小幅上升外,主板和中小板减持金额均下降。 l IPO发行:上周IPO募资至24.84亿元。上周IPO募集资金为24.84亿元,前值募集资金5.21亿元。本周预计7家公司上市发行,预计募集资金为68.02亿元。另外上周1家公司进行股份增发,实际募资金额为8.25亿元。
            
                    主要指数基金申赎情况。上周创业板、中证500指数、沪深300以及上证50基金净申购金额分别为-7.72、-18.12、-2.43、-3.46亿元,合计净赎回31.72亿元。相比上周创业板、中证500、沪深300和中证50净申购-4.69、4.19、-1.44、13.70亿元,总计净申购11.77亿元,其基金的状态由净申购变成净赎回。
            
                    市场资金价格情况。上周央行公开市场操作逆回购到期量5900亿元。资金价格方面,短期利率小幅下降,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别下降24.84、16.27个BP报2.6631%、2.4986%。SHIBOR隔夜、1周、2周及1个月利率分别变动-20.50、-5.30、-22.30和0.10个BP。长端利率小幅上升,国债到期收益率1年期、10年期利率分别上升3.72、3.85个BP报2.6576%、3.2757%。
            
                    风险提示:产业资本大幅净减持北上资金大幅净流出。
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