华鑫证券--市场情绪监测第42期:市场情绪不悲观,沪深股通持续净流入【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    近期要闻本期要闻对市场情绪影响总体正面。
            
                    正面要闻:中美经贸高级别磋商取得原则共识,并讨论下一步磋商安排;MSCI 将扩容;我国首款阿尔茨海默病原创新药年内上市;机构调研数量陡增两倍;第二届中国国际进口博览会将在上海举行。
            
                    负面要闻:两部门发文禁电商平台销售,电子烟迎强监管。
            
                    市场情绪追踪(10/28-11/01)三大板指日均成交量均环比上升。本期,主板日均成交量为 164.02亿股,环比上升 28.71%;中小板日均成交量为 129.16 亿股,环比上升32.74%;创业板日均成交量为 80.22 亿股,环比上升 21.51%,三大股指本期延续盘整,反映市场情绪依然谨慎,但不悲观。
            
                    融资融券期末余额环比上升。本期末,两融余额为 9669.05 亿元,环比上升 26.88 亿元,反映本期信用市场情绪较稳定。
            
                    日均跌停板数量环比增加。本期,日均跌停板数为 34 家,上期为16 家,其中 10 月 28 日至 11 月 01 日跌停数量分别为 15/25/58/63/10 家。
            
                    开放式基金分类股票投资比例环比下降。据 Wind 统计,本期开放式基金分类股票投资比例平均为 60.96%,环比小幅下降 0.99 个百分点,反映机构投资者情绪偏谨慎。
            
                    沪深股通均环比净流入。本期,沪股通资金净流入合计为 95.73 亿元,环比上升 88.77 亿元;深股通资金净流入合计为 134.07 亿元,环比上升 106.20 亿元,沪深两市合计净流入 230.00 亿元,反映本期境外投资者情绪保持积极。
            
                    热门主题持续性减弱。相比于上期 2 个主题 3 次进入日涨幅前十名,7 个主题 2 次进入日涨幅前十名,本期有 1 个主题 3 次进入日涨幅前十名,5 个主题 2 次进入日涨幅前十名,说明热门主题持续性减弱。其中品牌龙头指数 3 次进入日涨幅前十名,中国国际进口博览会指数、智能音箱指数、超级细菌指数等 2 次进入日涨幅前十名。
            
                    结论:市场情绪不悲观,沪深股通持续净流入风险提示:宏观经济下滑;美联储加息加快;金融监管超预期。
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