国盛证券--通信行业周报：工业互联网，投资正当时【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    本周受中美关系影响，市场情绪有所波动，我们认为在此大背景下，内循环的重要性将更加凸显，工业互联网作为5G最重要的应用场景，将承担内循环的重要历史使命，其中物联网作为重要基础支持，也将进入发展大时代，详情请参考本周发布的工业互联网和物联网专题深度报告。本周重点推荐：
            
                    （1）工业互联网：能科股份603859、移远通信603236、广和通300638、佳讯飞鸿3002
            
                    13、运达科技300440、奇安信688561。
            
                    （2）军工通信：七一二6037
            
                    12、特发信息000070、海格通信002465、振芯科技300101。
            
                    （3）光通信：新易盛300502、光迅科技002281、天孚通信300394、中际旭创300308、剑桥科技603083、华西股份000936、中天科技600522。
            
                    （4）数据中心：沙钢股份002075、数据港603881、光环新网300383、奥飞数据300738、英维克002837。
            
                    （5）5G基建：中兴通讯000063。华为携手近50家企业，启动5GtoB生态。华为近50家合作伙伴发布了首批5G行业应用及《华为5G行业应用合作伙伴手册》，宣告5GtoB生态圈正式启动。华为在过去一年中启动了5GtoB生态圈的建设，目前已有46家行业伙伴加入，涵盖5G通信模组、行业终端、天线产业链各个环节，以及智慧港口、智慧医院、智慧城市等各行业的头部企业，预计今年将有100多款5G行业终端上市。华为承诺向行业生态伙伴开放toB的OpenLab，以进行相应对接和测试，共同孵化整个5G行业市场，并呼吁更多企业加入5GtoB生态圈，共创5G繁荣。
            
                    中国移动重启5G消息系统设备集采，5G消息落地在即。中国移动启动了第二次2020至2021年5G消息系统设备集中采购，最高投标限额为4.05亿元，项目中标人为2个。根据中国移动的集采公告显示，中国移动将采用虚拟化方式集中建设5G消息中心以及MaaP平台设备，采购内容为短信处理能力82.6万条/秒，消息用户容量为1亿户，MaaP平台处理能力为8.26万条/台。我们认为，中国移动重启5G消息系统设备集采，是5G消息落地应用的重要标志，将会利好具备RCS平台技术以及解决方案的公司。
            
                    2020世界物联网博览会正式揭幕，中国移动发布共享5G+云网融合工业互联网。中国移动分享发布了“5G+云网融合工业互联网平台”成果。我们认为，物联网的应用越来越广泛，尤其与5G融合发展，可以有效推动人工智能、工业互联网、大数据、云计算等技术的创新与应用，成为新基建的“底座”项目。5G+云网融合将在数字化浪潮中将迅速发展，依托中国移动强大5G网络、遍布各地市的数据中心和生态聚合能力，为各类行业的数字化转型升级提供强大引擎。
            
                    风险提示：贸易摩擦加剧，5G进度不达预期。
db4fd60a-1f89-4075-9397-5d7b0bc62768.pdf