保荐机构的变更

考了又考

发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。 上市公司再融资新聘请保荐机构，持续督导由新聘任的保荐机构接任完成吗

angelababy

出个题目吧，比如某中小板企业，2010年1月10日首发上市，A证券公司，持续督导期为2010年当年以及2011年和2012年，2012年12月31日，持续督导期届满。

这里假设2010年6月，该企业做非公开，换了B证券公司，2010年11月增发股份上市，B的持续督导期怎么计算？

是到2011年12月31日结束，还是2012年12月31日结束？

（这里的例子可能有点极端）

marquislove

《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十五条 刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。

《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》
第十条 上市公司因再次发行证券等重新聘请保荐机构的，新聘请的保荐机构应当全面履行保荐工作职责，并承接原保荐机构尚未完结的保荐工作。
第十二条 保荐工作期间，保荐对象不得更换保荐机构，但因再次申请发行证券、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的除外。

elfang

angelababy 发表于 2012-8-29 20:43
出个题目吧，比如某中小板企业，2010年1月10日首发上市，A证券公司，持续督导期为2010年当年以及2011年和20 ...

举一个例子：

主板公司A，2010年1月IPO，a证券公司保荐，持续督导期到2012年12月31日。  2012年2月请另外的证券公司b做公开发行，则原来的ipo督导期由b负责，也是到2012年12月31日结束，而无需到2013年年底，因此在公告中会分开讲：原来IPO持续督导期到2012年12月31日，增发到2013年结束。相反，如果是a证券公司在持续督导期被撤销保荐资格被动更换，则b公司接替的ipo持续督导期也要延长到2013年年底。

而在中小板，不分主动被动，只要更换都需要延长到2013年年底。

茶山牛牛

elfang 发表于 2012-10-6 23:46
举一个例子：

主板公司A，2010年1月IPO，a证券公司保荐，持续督导期到2012年12月31日。  2012年2月请 ...

您这个答复比较复杂呢，有没有相关法规？可否贴上来分享一下？谢谢！