关于新股发行指导意见的几问

gujing117

《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》

（二）招股说明书正式披露后，根据询价结果确定的发行价格市盈率高于同行业上市公司平均市盈率25%的（采用其他方法定价的比照执行），发行人应召开董事会，结合适合本公司的其他定价方法，分析讨论发行定价的合理性因素和风险性因素，进一步分析预计募集资金的使用对公司主业的贡献和对业绩的影响，尤其是公司绝对和相对业绩指标波动的风险因素，相关信息应补充披露。董事会应就最终定价进行确认，独立董事应对董事会讨论的充分性发表意见。发行人需在董事会召开后两日内刊登公告，披露询价对象报价情况、董事会决议及独立董事的意见。

中国证监会综合考虑补充披露信息等相关情况后，可要求发行人及承销商重新询价，或要求未提供盈利预测的发行人补充提供经会计师事务所审核的盈利预测报告并公告，并在盈利预测公告后重新询价。属于发审会后发生重大事项的，中国证监会将按照有关规定决定是否重新提交发审会审核，须提交发审会审核的应在审核通过后再办理重新询价等事项。

问：根据上述法规，重新提交发审会的只能询价了？

三．新股配售对象备案范围的调整

本通知发布之日起，停止受理一级债券型证券投资基金和集合信托计划成为新股配售对象的备案申请；停止已完成备案的一级债券型证券投资基金和集合信托计划的新股配售对象资格。

问题：一级债券型投资基金和集合信托计划不是配售对象了？

sylhshy

是的我也很想知道，另外我金融学的不好，不是很清楚一级债券型投资基金和二级是怎么区分的，还有是所有的集合信托计划都不是配售对象了么？

thexuanxuan

2012年第3期保代培训，关于新股改革这一部分，已再次确认了一级债基和集合信托计划不得作为配售对象。

圆圆

同问：一级债券型证券投资基金，这个一级是什么意思？

weshal

sylhshy 发表于 2012-9-14 11:00
是的我也很想知道，另外我金融学的不好，不是很清楚一级债券型投资基金和二级是怎么区分的，还有是所有的集 ...

协会专门出文的

weshal

圆圆 发表于 2012-10-11 12:22
同问：一级债券型证券投资基金，这个一级是什么意思？

简单理解，就例如新股发行的一级市场。百度一下更清晰

CMC

圆圆 发表于 2012-10-11 12:22
同问：一级债券型证券投资基金，这个一级是什么意思？

按照投资债券、可以投资新股申购和可以投资二级市场股票，可将债券基金分为纯债基金、一级债基和二级债基，这些细分的债基，称作分级债基。一级分级债基 投资标的:除固定收益类金融工具以外，参与一级市场新股投资。
二级分级债基 投资标的:除固定收益类金融工具以外，适当参与二级市场股票买卖，也参与一级市场新股投资。
纯债基金 投资标的:不参与股票投资，只投资固定收益类金融工具 。