太平洋--金融工程量化择时周报：本年度第一次发出超配权重行业信号【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    短期权重行业企稳，后市情绪回暖的可能性增加。我们下周对市场转为乐观判断。本年度第一次发出超配权重行业信号，有可能会有大小盘的风格切换。但信号是被动发出，是否风格切换需跟踪判断。
            
                    1）行业月度涨跌幅排名：5月权重行业整体排名大多不理想。银行相对排名上升。
            
                    2）行业波动率排名：除了银行波动率处于低位，其他行业均在中值附近波动;3）前五名权重行业中：a.非银符合急涨特征；b.银行和非银行业处于相关性多头排列；c.银行和医药属于均线多头排列。
            
                    4）前5名权重行业跑赢小行业的概率上升，权重行业偏强势。
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