判断

zjjmylover

上市公司非公开发行股票时，对于董事会确定并经股东大会批准的发行对象与通过竞价的方式确定的发行对象，可以分别采用不同的发行价格。

2007年3月，上市公司A公司以配股方式进行再融资，B公司为 A的控股股东，持股比例为20%。股东大会上B承诺认配配股数量的20%。在发行过程中，B公司由于短期流动资金较为紧张，只认配了原承诺数量80%，但其他投资者均已足额认购。前述情况视同发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

精神家园

错。同一价格。，，，，，，

am1900

根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，是对的吧。

第九条 发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：
（一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；
（二）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；
（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。

第十条 发行对象属于本细则第九条规定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。

joyou

第一个同意楼上，第二个是对的。

投行宝剑锋

1、上市公司非公开发行股票时，对于董事会确定并经股东大会批准的发行对象与通过竞价的方式确定的发行对象，可以分别采用不同的发行价格。
【解析】对。第九条 发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：
（一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；
（二）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；
（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。
第十条 发行对象属于本细则第九条规定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
有上可知，股票持有期限不同即投资者所担风险不同，因此可以采用不同的发行价格，不违反同股同价原则。

2、2007年3月，上市公司A公司以配股方式进行再融资，B公司为 A的控股股东，持股比例为20%。股东大会上B承诺认配配股数量的20%。在发行过程中，B公司由于短期流动资金较为紧张，只认配了原承诺数量80%，但其他投资者均已足额认购。前述情况视同发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。
【解析】对。
《再融资办法》第十二条 向原股东配售股份（简称“配股”），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：
(一) 拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十；（配股规模）
(二) 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；
（三）采用证券法规定的代销方式发行。
控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。（配股发行失败的情形）

fishsken

投行宝剑锋 发表于 2012-11-12 00:13
1、上市公司非公开发行股票时，对于董事会确定并经股东大会批准的发行对象与通过竞价的方式确定的发行对象， ...

这么说的话，首发是不是也可以不用同股同价呢？因为大股东锁3年，小屁股东都不用锁~

无娱自乐

投行宝剑锋 发表于 2012-11-12 00:13
1、上市公司非公开发行股票时，对于董事会确定并经股东大会批准的发行对象与通过竞价的方式确定的发行对象， ...

晕，第一题怎么会是对呢，董事会上确定的发行对象是被动接受竞价结果的。

sofine

非公开发行时，有无价格不一样的案例？

liuyancufe

关于第一题，根据《上市公司非公开发行股票实施细则》第九条和第十条，感觉上的确是可以有不同的价格，但是实际操作中貌似最终都是以同一价格发行的，控股股东、实际控制人及战略投资者等是被动接受了竞价方式确定的价格。
若是考试，真不知道该选啥了，希望高手帮忙解答

gujing117

我看过一个解释，必须同股同价。没找到不同股同价的案例，另外并购资产和同时发股，有不同股同价的说法