关于限售及持股锁定

flame321

某公司2010年1月1日于深交所创业板上市，高管甲、董事乙、监事丙、董事长丁（非实际控制人及其关联方）发行前均持有500万股，下列做法符合规定的是：
A、2010年8月2日，甲申报离职，2011年4月3日，甲自二级市场购入200万股，于2011年4月5日卖出200万股，2011年9月5日卖出500万股
B、2010年5月2日，乙申报离职，2010年10月3日，乙自二级市场购入200万股，于2011年12月25日卖出700万股
C、2010年12月31日，丙仍持有原500万股，2011年2月1日，乙自二级市场购入200万股，于2011年9月4日卖出175万股
D、2010年12月31日，丁仍持有原500万股，2011年2月1日，乙自二级市场购入200万股，于2011年9月4日卖出100万股，于2012年卖出180万股

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自己出的题，按自己的理解给答案：ABC，欢迎讨论

参考法规：
《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》
《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》

liuyancufe

选择BC
根据规定：
（1）上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的本公司股份。因上市公司进行权益分派等导致其董事、监事和高级管理人员直接持有本公司股份发生变化的，仍应遵守上述规定。
因此A答案不对。
（2）上市已满一年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按75%自动锁定；新增有限售条件的股份，计入次年可转让股份的计算基数。
（3）上市未满一年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按100%自动锁定。
本题中，公司上市已满一年，2011年购入的股票按75%自动锁定，D答案中2012年丁卖出股票前持有的股票总额为600万股，可以出售的股份最多为600*25%=150万股，因此D答案不对。

gujing117

某公司2010年1月1日于深交所创业板上市，高管甲、董事乙、监事丙、董事长丁（非实际控制人及其关联方）发行前均持有500万股，下列做法符合规定的是：bc
A、2010年8月2日，甲申报离职，2011年4月3日，甲自二级市场购入200万股，于2011年4月5日卖出200万股，2011年9月5日卖出500万股
【应该是2011年8月1日后可以转让.】
B、2010年5月2日，乙申报离职，2010年10月3日，乙自二级市场购入200万股，于2011年12月25日卖出700万股
【2011年11月1日可以转让】
C、2010年12月31日，丙仍持有原500万股，2011年2月1日，乙自二级市场购入200万股，于2011年9月4日卖出175万股
【没离职，2011年1月1日可以转让125万，2月1日可以转让50万，合计175万】
D、2010年12月31日，丁仍持有原500万股，2011年2月1日，乙自二级市场购入200万股，于2011年9月4日卖出100万股，于2012年卖出180万股
【没离职，2011年1月1日可以转让125万，2月1日可以转让50万，合计175万】

flame321

gujing117 发表于 2012-11-12 20:32
某公司2010年1月1日于深交所创业板上市，高管甲、董事乙、监事丙、董事长丁（非实际控制人及其关联方）发行 ...

关于A，2010年8月2日，甲申报离职，2011年4月3日二级市场买入时已经是申报离职6个月后，是可以即买即卖的。

gujing117

flame321 发表于 2012-11-12 20:40
关于A，2010年8月2日，甲申报离职，2011年4月3日二级市场买入时已经是申报离职6个月后，是可以即买即卖的 ...

法律原文是其持有的股份至离职之日起锁定12个月，有说是离职前离职后？求解

a420125167

在股票上市之日起第7-12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12月内不得转让其直接持有的公司股份；在这12个月内增持的股票也算限售股吧

flame321

gujing117 发表于 2012-11-12 20:49
法律原文是其持有的股份至离职之日起锁定12个月，有说是离职前离职后？求解

《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》
六、自上市公司向本所申报董事、监事和高级管理人员离职信息之日起，离职人员所持股份将按本通知规定予以锁定。

自离职人员的离职信息申报之日起六个月内，离职人员增持本公司股份也将予以锁定。

我认为：锁定12个月/18个月的股份是指原来持有的，不包括离职后增持的
理解上，申报离职之日起6个月内增持的同样锁12个月/18个月，6个月后的就不这样锁了

投行小妹妹

flame321 发表于 2012-11-12 21:14
《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》
六、自上市公司向 ...

申报离职后，就不用管短线交易、、、、以及每年转25%之类的了？可以一次全转了？

投行小妹妹

投行小妹妹 发表于 2012-11-12 21:26
申报离职后，就不用管短线交易、、、、以及每年转25%之类的了？可以一次全转了？

A项中甲已经触及了短线交易

flame321

中小板也有类似规定：
《关于进一步规范中小企业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》
三、上市公司应当在公司章程中明确规定：上市公司董事、监事和高级管理人员在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
五、自上市公司向深交所申报董事、监事和高级管理人员离任信息并办理股份加锁解锁事宜的两个交易日内起，离任人员所持股份将全部予以锁定。
    自离任人员的离任信息申报之日起六个月内，离任人员增持本公司股份也将予以锁定。