期权

精神家园

对于买入看跌期权来说，收益无限，损失有限。

投行小妹妹

正确的。。。。。。。。。。。。。

o4ryan

错误。损失有限；收益也有限，以执行价格和期权价格的差为限，因为股价不能为负。

bqtmd

max(执行价格-股票市价，0）错误。

投行小妹妹

但书上写的是，相对于期货来说，期权购买者的损失有限仅限于期权费，而收益却是无限的。

无娱自乐

错误，买入的损失都是有限的，最多损失权证本身的期权买入价格，这点上是对的，但收益也是有限的，因为实际上标的资产的价格最低为0，执行价格与0之间的差额决定的其收益上限。

ahowjoyo

这题正确的，不用深究，主要是书上是这么说的。出题人不会故意出一个题来让大家注意书上某句话不严谨。（实际上，书上的不严谨要联系相应章节上下文，不影响理解，但是考试就不应该出这种题）

gemini13

错误，最坏的结果是跌到了，不可能无限

无娱自乐

就投行小妹妹所说的表述，我理解期权购买者损失有限，收益无限是假设标的资产的供应是无限的，投资者可通过借贷放大购买标的资产的数量，从这点来看是对的，但从实际情况来看，标的资产的供应不可能是无限的，举股票为例，认沽权证可执行的理论数量为该股票的发行量，因此某一认沽权证的收益最大值为该权证对应的股票总发行量与执行价格的乘积。不知是否正确，供参考。

freeflyor

教材里是说原则上来说，买入期权收益无限，损失有限。但针对于买入看跌期权，收益最多就是卖出价减去期权费，真考试时不会这么出题的。