求教：股改以净资产折股，但公司存在亏损，是否有以资本公积弥补亏损的嫌疑

pufeng

某国有A企业准备进行股改（后期有主板上市的规划），之前因存在亏损导致公司净资产小于注册资本，故A企业在股改前引入了投资者溢价增资（溢价款项进入公司资本公积），以使得净资产高于注册资本,但公司账上存在亏损。现进行股份制改造，以净资产进行折股，目前得到一种说法，通过上述操作有以资本公积金弥补亏损的嫌疑，会影响A企业后期上市，现请教各位大侠是否会对以后的主板上市产生影响？有此种操作的上市公司吗？

zjqiuyijun

个人认为，溢价增资后整体变更改制设立股份公司的，公司的账面亏损并没有变化，变化的只是公司的净资产。

fushengbin

整体改制，变更为股份公司，建立新账，运行3年。

Emer_Chan

《公司法》规定，资本公积金不得用于弥补公司亏损。