请教股改增资问题

聚桐

各位版主及论坛高人，小弟最近经手一家企业拟改制为股份公司后挂新三板。从有限公司变成股份公司过程中存在外部股东打算入股的情况，是在有限公司阶段入股好还是在改制成股份公司后入股好。不同阶段入股的利弊能帮分析下吗？若公司拟挂牌新三板，①在有限公阶段入股需要评估吗？②在股份公司入股需要评估吗？
谢谢大家！新春快乐

流风霜

1、利弊分析
有限公司阶段入股：整体变更后发起人有1年的锁定期限制；有限阶段属“人合”性质，入股价格可解释空间较大；
股份公司阶段入股：无锁定期限制；入股价格受股份公司“资合”性质影响较大；
如整体变更距离申报期较短，建议有限公司阶段增资；如距离申报期较长，股份公司阶段增资未尝不可；
2、评估
股份增资未做强制评估要求，但如涉及国资，需要。

聚桐

流风霜 发表于 2014-1-24 10:21
1、利弊分析
有限公司阶段入股：整体变更后发起人有1年的锁定期限制；有限阶段属“人合”性质，入股价格可 ...

高人啊，谢谢，对于增资评估小弟一直尺度把握不好，刚接手新三板。若增资不评估，那怎么确认增资每股价格呢？

许良辉

如果站在企业的角度，建议挂牌后定向增发较为合适。
第一，吸引投资如同出嫁姑娘，把姑娘打扮得漂漂亮亮，自然能嫁个好人家，一脸黑炭，能嫁给什么样的人家？同理，当公司股改挂牌后，公司治理结构完善，各项业务规范，吸引投资，自然能要个好价钱；
第二，挂牌后定增，对企业能产生广告效应，提升企业知名度有利。

从你们事务所角度看，挂牌后再搞一次定增，又有一次收费。

所以，无论从谁的角度，挂牌后定增是多赢的做法。

walterch

zjuxu 发表于 2014-1-25 10:13
如果站在企业的角度，建议挂牌后定向增发较为合适。
第一，吸引投资如同出嫁姑娘，把姑娘打扮得漂漂亮亮， ...

这个意见高。

linbei185

正好有个新三板项目有这个要求，很感谢，解决了我的疑问，谢谢！