关于股份锁定的疑问

han_jian_guang

根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》

　第四条 上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份在下列情形下不得转让：
　　（一）本公司股票上市交易之日起1年内；
　　（二）董事、监事和高级管理人员离职后半年内；
　　（三）董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的；
　　（四）法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形。
　第五条 上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间,每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外。
　　上市公司董事、监事和高级管理人员所持股份不超过1000股的，可一次全部转让，不受前款转让比例的限制。
   第六条 上市公司董事、监事和高级管理人员以上年末其所持有本公司发行的股份为基数，计算其中可转让股份的数量。
    我想问一下，根据上面的三条，假设高管A持有某拟上市公司100万股股票，该公司于2012年5月1日上市，首先锁定一年，也就是锁定直到2013年4月30日，我想问一下2013年5月到12月剩下八个月其是否可以转让股票？如果可以转让，是以2012年12月31日所持股份为基数计算吗？

望赐教，谢谢

han_jian_guang

自己顶一下

lixianghoo

我觉得是的。
而且锁定一年，2012年12月31日所持股份数与2013年4月30日所持股份数也没有区别。
不知是否正确，我也是新人。  -。-

wang9090

同意楼主的

fesson

是的，虽然每年转让额度都是25%，但可转让股数是不一样，是年初持股的25%。比如上市一年后，2013年初持股2000股，2013年可转让500股；如2013年转让了500股，那下年可转让的上限就是1500*25%=375股。

han_jian_guang

fesson 发表于 2014-8-13 08:59
是的，虽然每年转让额度都是25%，但可转让股数是不一样，是年初持股的25%。比如上市一年后，2013年初持股20 ...

感谢您的回复，我想问的意思是如果高管在1-4月又增持了股票，或者5-12月份又增持了股票，根据第六条的意思应该是都不计算在内吧？

lilinqiang

han_jian_guang 发表于 2014-12-10 21:58
感谢您的回复，我想问的意思是如果高管在1-4月又增持了股票，或者5-12月份又增持了股票，根据第六条的意思 ...

如果5-12月又增持了，第二年计算25%的基数相应增加；如果1-4月增持了，无限售期的，本次增加的25%当年可以出售（但是注意6个月的短线交易不可以），如果是限售股，那么就是增加明年计算25%的基数

nnbbnnbb

lilinqiang 发表于 2014-12-10 22:10
如果5-12月又增持了，第二年计算25%的基数相应增加；如果1-4月增持了，无限售期的，本次增加的25%当年可以 ...

5-12月间增持的,也是要分的吧,无限售期的，本次增加的25%当年可以出售(但是注意6个月的短线交易不可以),如果是限售股，那么就是增加明年计算25%的基数。跟1-4月的一样, 难道5-12月增持的当年都不能转让,只能记入下年?

它在丛中笑

　　《规则》分两种情况区别对待当年新增股票:因送红股、转增股本等形式进行权益分派导致所持股票增加的，可同比例增加当年可减持的数量。因其他原因新增股票的，新增无限售条件股票当年可转让25%（如二级市场买入），新增有限售条件股票不能减持（如认购本公司非公开发行股份、接受股权激励等），但计入次年可转让股票基数。
——证监会问答

会飞的蛋蛋

我的理解 1-4月份新增的全部100%锁定 等到5.1解锁上市流通后按照上年12月31日股份总数的25%标准内可以上市流通（注意短线交易）；5-12月份新增的无限售按照75%锁定，有限售的计入明年的可转让的25%基数。对于利润分配，我觉得1-4月间实施了利润分配的 新增的股份予以100%锁定，等到5.1解锁上市流通的时候按照最新的利润分配后的股份总数的25%标准内可以上市流通（注意短线交易）；5-12月实施利润分配的 ，同比例增加就行了 不涉及先予以锁定的事情。假如上市公司控股股东（假定该实际控制人在公司还担任董、高职务）IPO（2012.5.1上市）锁定3年，上市公司每年在其锁定期进行了股份送转 那送转股也是锁定的状态，等到第三年锁定期满了以后解除限售，按照上年年末股本（假如解禁前没有实施了利润分配）25%予以可上市流通，其余75%高管锁定。出于税务管理的需求，2015年应该先解除限售然后再进行第3年的利润分配。假如解禁前已经实施了利润分配，全部的股份（利润分配后的所有）25%予以上市流通吧？