3-2 承销发行法规的更新

oshistone

回复 8# taxiang


    呵呵，我支持楼主答案，能感觉到楼主所出的每题背后都付出了许多的心血，花了不少心思，谢谢您出的好题！
    另外，个人小小建议，为方便大家分析作答，能不能请楼主直接发文字呢？
    最后，欢迎楼主奉献出更多的好题给大家分享，我相信一起学习讨论，互动起来效果可能更好。

erinflora125

难道剩下的2亿股里没有对网下机构投资者的配售吗，如果配售要锁3个月的，不算有持有期限制的股票吗？这样不就不够25%了？

无言

总结一下我的归纳供大家参考：
关于承销管理办法规定：
1、网下配售，[4亿股以下的]，不超过本次发行量的20％（但不能为o ,否则无法确定价格）
2、4亿股以上的，可以向战投配售。如果执行，配售对象不超过20人，不超本次发行的30％；
3、4亿股以上，且向战投配售的，网下配售不超过剩余的50％。仅此种情况下才要考虑向战投配售和网下配售的锁定，确保网上发行不低于本次发行的25％。

xuwei200001

C中 如果是国外战略投资者不就应该是3年吗？

hotsunsZhou

回复 8# taxiang


你的说法有问题，D说的是发行了2亿股，没有达到4亿股，和战略投资者拉不上关系的，只要满足网下配售不超过发行量的20%就行了，所以D是对的

paddle

既然本题答案是一个事件，那么c也是错的，因为D中说了“本次公开发行2亿股”，即不到4亿股，故不可向战投配售。
E是对的，新的承销与发行管理办法第31条第二款“网上申购不足时，可以向网下回拨由参与网下的机构投资者申购，仍然申购不足的，可以由承销团推荐其他投资者参与网下申购。”，是说“可以”，即非强制性条款，你可以自己约定“不可以”。
因此真要说相对正确的答案，我选：ADE

interffm

我选ACDE,主要是c，网下配售，公开发行数量在4亿股以下的，不超过本次发行量的20％，即不超过2亿元*20%=4000万元，所以c也是对的

arms_feet

B的后半句不够严谨，要根据自己的标准，向协会推荐并备案了才行。

taxiang

回复  taxiang


你的说法有问题，D说的是发行了2亿股，没有达到4亿股，和战略投资者拉不上关系的，只要 ...
hotsunsZhou 发表于 2010-12-3 22:40

   
bingo, that s it! Some revising for 8#....

abcsss

回复 13# 无言


    2、4亿股以上的，可以向战投配售。如果执行，配售对象不超过20人，不超本次发行的30％；请问有出处吗？