债券发行判断题

epsilon

同意版主的理解

rainiefield

回复 10# oshistone


    我觉得证券法第16条“（六）国务院规定的其他条件”应当已经涵盖了第18条的内容了。

首先，第18条中规定的属于不得发行公司债券的情况，显然属于公司债券发行的先决条件之一；
其次，证券法中的内容显然包含在国务院规定的范围之内。
所以，我认为证券法中以及国务院、国务院证券监督管理机构（证监会）颁布的相关法规中，公司债券的所有发行先决条件和禁止规定都适用于可转债。

arms_feet

《证券法》第十六条　公开发行公司债券，应当符合下列条件：

　　（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

　　（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

　　（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

　　（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；

　　（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

　　（六）国务院规定的其他条件。

　　公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。


　　上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

第一款指的是“公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）~（六）”
第二款指的是“公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。”

所以，可转债要满足公司债的条件。
故构成障碍。

paddle

《证券法》第十八条　有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：
　　（一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；
　　（二）对已公开发行的公司债券或者“其他债务”有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；
　　（三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
可转债难道不是债务？另外，可转债全称为“可转换为股票的公司债券”，当然属于公司债券的一类了。

allenleo

可转债：全称 可转换公司债券，
还有疑问么

allenleo

个人理解，发行可转债的条件，只会比普通公司债券更严，不会更宽松

lyangv

《上市公司证券发行管理办法》
第十四条：前款所称可转换公司债券，是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券