关于发行条件

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1 ABCDE
1、ABCDE
公开发行和非公开发行均要求公司最近12个月未受到交易所公开谴责，现任董监高最近12个月未受到交易所公开谴责（非公开发行是董事、高管）。题中A公司2009年5月受到交易所谴责，距2011年6月已在12个月以上，故公开发行和非公开发行均不构成障碍。
公司债发行都不考察上面的条件，给出的条件没有发公司债的障碍。

没提利润分配的事情，如果不考虑这个的话。

2 DE
最近12个月内发行人、控股股东、实际控制人有未履行公开承诺情形的不得公开发行。

7个月盈利0.55亿元，不表示下年度就不能实现1.2亿的盈利吧？募投项目投产后并不一定表示要募投项目投产的当年度吧？

3 配股：AB
配股没有ROE>6的要求，上市未满三年的，年均分红不低于10%即可公开发行。
AB都是擅自变更募投用途后又更正的，没有问题。
C 最近36个月受到环保部门行政处罚，不可公开发行。
D 关联交易频繁，不可以。
E 现任董事涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，不可以。

  增发：A

4 ABC
公司债好像不考察“最近36个月未受到工商、税务、环保、海关等行政处罚且情节严重”这条。
D 公司债要求“公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；”董事会无法形成决议，表明内部控制有效性存疑。
E 深交所不要求15亿净资产。

公司债有：公司生产经营合法合规的规定。因税务遭到处罚是否构成对此规定的违背呢？

idyll

1、DE；2、DE；3、AB；4、没有对的（A．募集资金归还贷款限于20%以内；B．《企业债券管理条例》要求连续3年盈利；C．罚款以上行政处罚一般认为属于重大违法行为；D．内控制度存在缺陷；E．上交所要求净资产15亿）

圆圆

额...

1\ABCDE 记忆点是交易所的谴责是12个月;

2\DE 近36个月IPO的,除不可抗力外,盈利预测未达50%的,不受理公开发行证券申请;

3\配股--AD
其中B项.募投项目用于委托理财,36个月不受理;
D项,募投项目频繁发生关联交易...应没问题吧? 原文是"募投实施后,不会与控股股东或实际控制人发生同业竞争或影响独立性" 频繁关联交易不一定就影响独立性.

    公增--A

4\AB
关于C项,公司债有一条:" 最近三十六月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；" 题干的500W以上处罚应该属于重大违法吧.

圆圆

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武当大弟子，所言及是~~~
若是这样，1题就没选项了？

加油

4、下列说法正确的有：（A ）
A 某正在准备上市的地方私营企业，与当地其他企业联合发行企业债，募集资金拟用于规还银行贷款，该事项符合企业债发行条件，也不构成IPO的发行障碍。【对。企业债用于调整债务结构的不受比例限制。用于补充流动资金的不超过20%，用于固定 资产项目 的不超过60%】
B 某主板上市企业拟发行公司债，最近2年连续盈利，其3年年均可分配利润足以支付债券一年期利息。符合公司债发行条件。【错，公司债还要求股份制公司最近一期净资产不少于3000万元，2年连续盈利并不代表净资产达到了要求。题目应说该事项符合公司债发行条件】
C 某中小板上市企业曾因年度税务稽查时，被发现漏税，受到地方税务局罚款500万元。该事项已公告并加以纠正，未受证监会处罚和交易所公开谴责。该企业符合公司债发行条件。【错。最近3年不存在重大违法违规行为】
D 某主板企业已向证监会报送申请发行公司债材料，审核期间该企业因董事会无法正常召开，无法形成决议而被交易所ST，该情况不构成发行公司债障碍。【错。内控存在重大缺陷；】
E 某深交所主板企业，拟向机构和个人发行公司债，其发行条件必须满足最近一期末净资产达到15亿，且最近3年年均可分配利润不低于债券利息的1.5倍。【错。现行新规定净资产5亿元或资产负债率不高于70%】

加油

3、下列几家2009年3月同时挂牌的中小板公司，根据其自身情况，目前（2011.6）符合配股条件的有：（ABD ）符合增发条件的有：（Ad）
A公司近3年连续盈利，平均ROE7.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的32%。首发申请时募集资金未经股东大会批准而改变了投向，经公司自查加以改正。未受到交易所谴责。【可以公开发行。分红、盈利指标符合增发的要求，未受到谴责】
B公司近3年连续盈利，平均ROE5.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的32%。首发申请时募集资金未经股东大会批准而用于委托理财，经公司自查加以改正。未受到交易所谴责。[符合配股的条件，擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正的，不得公开发行证券。已纠正了未受到处罚，可以配股。]
C公司近3年连续盈利，平均ROE3.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。首发申请时募集资金因环保问题受到当地市环保局罚款500万元。
D公司近3年连续盈利，平均ROE7.0%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。首发申请时募集资金实施后与其控股股东频繁发生经常性关联交易。【可以公开发行。仅仅经常性关联交易，如果是上市公司向控股股东租赁一间不重要的非生产性的房屋呢，金额只有2万元呢，价格公允，每月支付。不障碍吧】
E公司近3年连续盈利，平均ROE6.1%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。公司独立董事因涉嫌行贿，正接受公安机关调查，已辞去公司独董职务，但因未有下一人选，仍行使独董职务。【不能公开发行。现任董事正被司法机关立案调查】