关于增发会后，发行前，前三年不足6%的问题

hjjinan2010

顶起来再讨论下

wun02

回复 圆圆 的帖子

我印象中是考了原公告报表业绩不符，申报时报表调整还是差错更正后业绩符合的上市公司是否符合再融资条件。
从近期培训来看，政策变更的不行，差错更正似乎可以

hulei_mail

不符合发行条件，直接否决，问过几个做再融资的保代。

hjjinan2010

再顶起来。。。

fucker

再顶起，，，
1、再融资ROE指标审核时达标，发行核准前不达标的，将如何处理？
2、在审期间，如果审核当年的净利润较申报期最后一年下降了，是否会被毙？

拼命四郎

假定ROE简单的算术平均值
06     07     08    09
7%  9.5%  2%  6%
看看什么情况

fucker

如果审核是在2009年，则应以06-08的数据为标准，平均大于6%，符合。
如果审核是在2010年，则应以07-09年数据为标准，平均低于6%，不符合。

现在问题是如果审核在2009年通过了，但是拿发行核准文件时（如果跨了年到2010年），则发行前三年ROE小于6%，此时是否会被撤回？

武裆大弟子

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大牛归位，来回答问题啦。

fesson

此贴不能沉，请版主解答。

hello!

根据《股票发行审核标准备忘录第5号(新修订)》，四、拟发行公司若出现下列不符合发行上市条件的情况，中国证监会对发行人的本次发行申请作出不予核准的决定，无需提交发审会审核。
　　1、申请增发的上市公司申报时前三年加权平均净资产收益率低于6％，同时公司本次发行前最近三年加权平均净资产收益率低于6％，且本次发行前最近一年净资产收益率低于前一年净资产收益率。
    该条应该不适用了，按照目前的证券发行管理办法，公开增发必须要求前三年加权平均净资产收益率不低于6%；
《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》发行监管函[2008]257号：
1、发审会后至封卷期间出现重大事项的，发行部将根据发行人和中介机构的专项说明或专业意见，决定是否需要重新提交发审会审核；
2、封卷后至刊登募集说明书期间发生重大事项的，发行部将根据发行人和中介机构的专项说明或专业意见，决定是否需要重新提交发审会审核。发行人取得核准批文后因发生重大事项或重大变化而不再符合发行条件的，保荐机构应督促发行人主动交回已取得的核准批文。
综上所述，个人以为，发审会前若不符合发行条件，撤材料；发审会后至封卷期间不符合发行条件，由发行部决定是否需重新上会；封卷后至发行前发生不符合条件的，收回批准文件，不予发行。