上市收购收购聘请财务顾问

投行故事

warcraft 发表于 2011-8-20 13:03
前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司 ...

第十七条第二款才需要聘请财务顾问

第十六条第二款“前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5%，但未达到20%的，还应当披露本办法第十七条第一款规定的内容。”，说明只需披露详式权益变动报告书，并不需要聘请财务顾问。

free2love

mrliaohang 发表于 2012-8-20 14:20
出详式，不请财务顾问
案例：ST明科——明天集团间接收购上市公司15%股权

光华控股000546，今年8月实际控制人发生变化，聘请了财务顾问。看来深交所和上交所的标准不一样。

子有

楼上的兄弟们研究的很透啊，学习了

bruce1225cn

不需要，出具详式变动书

forest.lin

个人理解：
权益变动不强制要求财务顾问，无论是详式还是简式报告书

上市公司实际控制人变更的收购才必须财务顾问，（不含国有划转和继承）

远行之帆

不需要，同意投行故事的观点

田园牧哥

30%以下的属于权益变动，收购人不必聘请财务顾问，但如第一大或实际控制，需聘财务顾问出具核查意见；但国有股行政划转或者变更、股份转让在同一实际控制人控制的不同主体之间进行、因继承取得股份的除外。投资者及其一致行动人承诺至少3年放弃行使相关股份表决权的，可免于聘请财务顾问和提供前款第（七）项规定的文件。
30%以上的属于收购，收购人必须聘请财务顾问。

eagle2009

芜湖港的案例也让人奇怪。

dairenjie

根据收购办法第九条，只要涉及到对上市公司的收购，就要聘请财务顾问。这时财务顾问的工作成果之一应该是对并购出具一份意见书之类的东西。
收购人成为实际控制人且权益达到20%到30%，则要对详式权益变动报告书进行核查并出具核查意见。
如果是超过30%，那么自然就要财务顾问出具一份关于要约收购的报告书。

范进2012

个人认为重点在“成为第一大股东”，应该聘请。