出几道非公开发行有关的题目

zdk1983

6、某公司2008年7月上市，控股股东承诺禁售三年。2010年该公司以配股方式发行股份，该控股股东获配8000万股，该部分股份在2011年7月前不得转让。
个人觉得是可以转让的，《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第七条：“因上市公司公开或非公开发行股份……新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件的股份计入次年可转让股份的计算基础”配股属于公开发行股份，新增无限售条件股份当年可转让25%；

8、上市公司拟通过非公开发行股票方式引入某境外战略投资者，该上市公司所处行业为外商投资产业指导目录中的鼓励类行业，本次境外战投认购金额折合美元共计2亿。上市公司在向证监会申报前，应取得所在地省级商务主管部门的原则性同意的批复。【对】
省级商务部门权限：鼓励类、允许类3亿美元以下，限制类5000万美元以下（《商务部关于下放外商投资审批权限有关问题的通知》）
【注】固定资产投资省级发改委的权限：鼓励类、允许类1亿美元以下，限制类5000万美元以下；
28、【BDFGHJKLMN】
关于K：2年前曾非公开发行股票，公司运用该次募集资金违规进行财务性投资。
根据《上市公司发行证券管理办法》第68条“上市公司违反本办法第十条（三）和（四）项……在三十六个月内不受理该公司的公开发行证券申请。”本次的监管和处罚若未分清公开还是非公开，应为对非公开也是有效的，故36个月内不受理该公司公开发行证券的申请；

zdk1983

对于18题 BF应该是选的，A有明确的规定不行吗？

coolbi

回复 zsyrogers 的帖子

6、
某公司2008年7月上市，控股股东承诺禁售三年。2010年该公司以配股方式发行股份，该控股股东获配8000万股，该部分股份在2011年7月前不得转让。
对，限售期内配股的，一样限售。

这条法规的出处在哪里？我好像看到配股没有锁定期。

20、
上市公司某供应商（占上市公司采购量的30%）持有上市公司4.5%的股份，董事会确定其为本次非公开发行的发行对象，该供应商承诺按认购股份数增持后，预计持股比例将达到5.5%，上述事项构成本次非公开发行障碍。
错，认购后成为关联方，增加关联交易。

上述事实构成障碍，应该是对的。

garypc

回复 zsyrogers 的帖子

几点有异议：
9、
上市公司董事会确定本次非公开发行对象为公司的控股股东及其全资控股的一个子公司。董事会决议确定的发行底价为不低于董事会决议公告日前20交易日均价的90%，该决议可提交股东大会审议。【对，这个只要不是资产认购都可以打9折，和定价发行或询价发行没关系】



18、
关于非公开发行对象，以下说法正确的是：DF我觉得是对的
D、证券公司以其管理的多个集合资产管理账户和自营账户认购的，可视为一个发行对象；
F、保险公司以其不同保险产品账户进行认购的，视为一个发行对象。


23、
非公开发行拟发行不超过8000万股，发行底价为10元/股，采取询价方式确定发行对象。共3人提出有效认购，甲以12元/股认购3000万股、乙以11元/股认购8000万股、丙以11元/股认购2000万股。则本次非公开发行价为11元/股，甲获3000万股、乙获4000万股、丙获得1000万股。
【错，乙应该获得5000万股，丙获得0股，价格优先，数量优先】

woawoyijingb

楼主快公布正确答案！

茶山牛牛

1、
某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为基金公司、证券公司、保险公司等机构投资者，具体发行对象待获得证监会批文后，根据申报情况确定。本次发行预计募集资金总额为2亿，其中7000万用于补充流动资金。
【不可，超过30%】
2、
某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为控股股东。本次发行预计募集资金总额为2亿，其中7000万用于补充流动资金。
【可，向大股东定增，可超过30%】

3、
某上市公司拟公开增发。本次发行预计募集资金总额为2亿，其中1000万用于补充流动资金。
【可】
4、
发行人主营业务为风电设备制造，申请非公开募集资金用于扩大产能，证监会需征求国家发改委的意见。
【正确，风电设备制造属于国家发改委通知的调控行业】
5、
发行人主营业务为多晶硅生产，发行人参股一家房地产企业，持股比例为10%。发行人向证监会申请非公开发行，募集资金用于房地产开发，证监会需征求国家发改委和国土部的意见。
【正确，无论房地产占比多少，只要募投项目是房地产开发，均需要征求意见】
6、
某公司2008年7月上市，控股股东承诺禁售三年。2010年该公司以配股方式发行股份，该控股股东获配8000万股，该部分股份在2011年7月前不得转让。
【正确】
7、
某公司2008年7月上市，控股股东承诺禁售三年。2010年该公司以送红股方式进行利润分配，该控股股东股份增加2000万股，该部分股份在2011年7月前不得转让。
【正确】
8、
上市公司拟通过非公开发行股票方式引入某境外战略投资者，该上市公司所处行业为外商投资产业指导目录中的鼓励类行业，本次境外战投认购金额折合美元共计2亿。上市公司在向证监会申报前，应取得所在地省级商务主管部门的原则性同意的批复。
【错，商务部】
9、
上市公司董事会确定本次非公开发行对象为公司的控股股东及其全资控股的一个子公司。董事会决议确定的发行底价为不低于董事会决议公告日前20交易日均价的90%，该决议可提交股东大会审议。
【正确】
10、
中国北车的董事会确定本次非公开发行对象为公司的控股股东及其全资控股的一个子公司。董事会决议确定的发行价为董事会决议公告日前20交易日均价的90%，该决议可提交股东大会审议。该公司向证监会申报材料后，由于高铁事故、机车召回等原因致使公司股价大幅下降。公司董事会召开临时会议，对非公开发预案进行修改，将发行价确定为本次董事会决议公告日前20交易日均价的90%。（模拟案例，非真实。中国北车的非公开发行方案并非如此）。
【错误，不可调价】
11、
某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为基金公司、证券公司、保险公司等机构投资者，董事会决议确定的发行底价为不低于董事会决议公告日前20交易日均价的90%。该公司向证监会申报材料后，由于爆发美债危机等原因影响股票市场，公司股价大幅下降。公司董事会召开临时会议，对非公开发预案进行修改，将发行底价确定为本次董事会决议公告日前20交易日均价的90%。
【正确，上会之前都可以调价】
12、
某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为公司控股股东以及基金公司、证券公司、保险公司等机构投资者，董事会决议确定的发行底价为不低于董事会决议公告日前20交易日均价的90%，控股股东已协议承诺认购XX万股。该公司向证监会申报材料后，由于爆发美债危机等原因影响股票市场，公司股价大幅下降。公司董事会召开临时会议，对非公开发预案进行修改，将发行底价确定为本次董事会决议公告日前20交易日均价的90%。
【错误，大股东认购了，不可调价】
13、
上市公司最近一期拥有较大金额财务性投资资产的，不构成非公开发行的障碍。非公开发行的募集资金亦可运用于财务性投资。
【错误，除金融类企业外，募集资金不可运用于财务性投资】
14、
2年前，上市公司因违规被证监会给予行政处罚。上述事项构成非公开发行障碍。
【正确，最近三年内受到证监会处罚】
15、
6个月前，上市公司现任监事因违反交易所规则被交易所公开谴责。上述事项构成非公开发行障碍。
【正确，最近12个月内受到交易所公开谴责】
16、
上市公司2009年年报被审计师出具否定意见的审计报告，相关事项目前尚未消除。公司2010年年报被审计师出具带强调事项段的无保留意见，相关事项目前尚未消除。不考虑其他因素，2011年7月，公司申请非公开发行股票不构成障碍。
【错误，最近一个会计年度财务报告被出具非标准无保留意见，且尚未纠正】
17、
非公开发行股票的定价基准日可以是本次发行的：

A、发出召开董事会通知之日；

B、董事会召开日；

C、董事会决议公告日；

D、发出召开股东大会通知之日；

E、股东大会召开日；

F、股东大会决议公告日；

G、发行期首日
【CFG】

18、
关于非公开发行对象，以下说法正确的是：

A、
非公开发行的保荐人可以作为发行对象；

B、
证券公司以其管理的多个集合资产管理账户认购的，可视为一个发行对象；

C、
证券公司以其管理的多个集合资产管理账户和定向资产管理账户认购的，可视为一个发行对象；

D、证券公司以其管理的多个集合资产管理账户和自营账户认购的，可视为一个发行对象；

E、
信托公司可用其管理的信托产品进行认购；

F、
保险公司以其不同保险产品账户进行认购的，视为一个发行对象。
【BDF】

19、
2010年5月，上市公司董事会（“第一次董事会”）通过非公开发行议案，同年6月，上市公司股东大会决议通过非公开发行事项，股东大会决议有效期为12个月。2011年6月，在股东大会决议有效期到期前，董事会提议将股东大会有效期延长6个月至2011年12月，发行底价仍以第一次董事会确定的底价为准。
【错误，需要重新召开董事会和股东大会】
20、
上市公司某供应商（占上市公司采购量的30%）持有上市公司4.5%的股份，董事会确定其为本次非公开发行的发行对象，该供应商承诺按认购股份数增持后，预计持股比例将达到5.5%，上述事项构成本次非公开发行障碍。
【错误，该供应商在董事会和股东大会表决时回避即可】
21、
非公开发行采取询价方式确定发行对象的，认购邀请书的发送对象名单由保荐机构确定。
【错，保荐机构和发行人共同确定】
22、
非公开发行采取询价方式确定发行对象的，认购书邀请的发送对象应当包括：
A、董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者；
B、上市公司前20名股东；
C、符合条件的基金公司（不少于20家）；
D、符合条件的证券公司（不少于10家）；
E、符合条件的保险机构投资者（不少于5家）；
F、信托公司；
G、财务公司；
H、QFII
【ABCDE】

23、
非公开发行拟发行不超过8000万股，发行底价为10元/股，采取询价方式确定发行对象。共3人提出有效认购，甲以12元/股认购3000万股、乙以11元/股认购8000万股、丙以11元/股认购2000万股。则本次非公开发行价为11元/股，甲获3000万股、乙获4000万股、丙获得1000万股。
【正确】
24、
非公开发行拟发行不超过1亿股，采取询价方式确定发行对象。发行期结束后，有效申购仅为6000万股，本次发行失败，发行人需退还认购款并同期银行存款利息。
【错误，非公开不存在发行失败的说法】

25、
上市公司收到证监会出具的增发申请受理函后，应当于次一个交易日予以公告。
【错误，印象中是反馈之后需要公告】
26、
非公开发行的募集资金投向发生变更，需重新召开董事会确定定价基准日，重新确定发行底价。
【正确】
27、
2011年2月，上市公司董事会决议非公开发行股票，该次董事会决议公告前上市公司已对募投项目进行的前期投资，不能算入募集资金总额。2011年7月，上市公司重新召开董事会对发行底价进行修改，上市公司2月-7月间已对募投项目进行的前期投入应从募集资金总额中扣除。
【错误，2-7月之间的投入可以计入】

28、
以下事项或行为构成上市公司公开发行证券的障碍的有【老题新出】：

A、
上市公司某董事于2年前受到证监会行政处罚，并于本次发行申报3个月前辞职；

B、
本次发行申报前，上市公司存在违规对外担保的行为。但该违规行为已于本次申报前3个月规范完毕；

C、
申报前12个月内，上市公司董事会成员发生重大变化；

D、申报前12个月内，上市公司核心技术人员发生了重大不利变化；

E、
1年前曾非公开发行股票，发行当年公司营业利润比上年下滑55%；

F、
2年前IPO上市，上市当年合并报表净利润金额未达到招股书中盈利预测数的50%；

G、1年前曾增发，发行当年营业利润、利润总额和净利润分别比上年下降55%、49%和45%；

H、
申请前一年度财务报表被审计师出具保留意见的审计报告，但相关事项已于申报前消除；

I、
擅自改变前次非公开发行募集资金用途且尚未纠正；

J、
申报前两年，上市公司大股东承诺1年内资产注入，后由于市场原因未能完成。该资产注入行为于申报前3个月成功实施。

K、
2年前曾非公开发行股票，公司运用该次募集资金违规进行财务性投资。

L、
2年前曾申请非公开发行，该次申请文件存在虚假记载的情形，被中国证监会终止审核。

M、
2年前曾非公开发行股票，发行对象为股东大会确定的境内战略投资者（非原前10名股东），上市公司采取自行销售方式向发行对象发行股票。

N、2年前大股东关联方以资产形式认购公司非公开发行的股票，曾作出相关盈利预测。但实际实现利润数不足盈利预测的50%。
【BDFGHJLMN】

fire

1、
某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为基金公司、证券公司、保险公司等机构投资者，具体发行对象待获得证监会批文后，根据申报情况确定。本次发行预计募集资金总额为2亿，其中7000万用于补充流动资金。——错，补流超过30%
2、
某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为控股股东。本次发行预计募集资金总额为2亿，其中7000万用于补充流动资金。——对，确定对象补流无限制；另外，配股也不限制比例，理论上可以100%
3、
某上市公司拟公开增发。本次发行预计募集资金总额为2亿，其中1000万用于补充流动资金。——错，除配股、非公开外，其他都不可以补流
4、
发行人主营业务为风电设备制造，申请非公开募集资金用于扩大产能，证监会需征求国家发改委的意见。——对，风电设备属于9大限制行业之一。对于9大限制行业再融资（包括公司债），募投也投入限制行业，征求发改委意见；不投，不征求
5、
发行人主营业务为多晶硅生产，发行人参股一家房地产企业，持股比例为10%。发行人向证监会申请非公开发行，募集资金用于房地产开发，证监会需征求国家发改委和国土部的意见。——错，应该不需要发改委，只要国土部。是吧？
6、
某公司2008年7月上市，控股股东承诺禁售三年。2010年该公司以配股方式发行股份，该控股股东获配8000万股，该部分股份在2011年7月前不得转让。——错，应该不用吧，这部分不受IPO锁定期制约。
7、
某公司2008年7月上市，控股股东承诺禁售三年。2010年该公司以送红股方式进行利润分配，该控股股东股份增加2000万股，该部分股份在2011年7月前不得转让。——对的，算是孳息，受IPO锁定要求
8、
上市公司拟通过非公开发行股票方式引入某境外战略投资者，该上市公司所处行业为外商投资产业指导目录中的鼓励类行业，本次境外战投认购金额折合美元共计2亿。上市公司在向证监会申报前，应取得所在地省级商务主管部门的原则性同意的批复。——对的，这个考的是外商投资的审批权限，鼓励类、允许类、限制类、禁止类，鼓励、允许的、3亿美元以下、省级发改委。商务部的权限下放好像一样的吧
9、
上市公司董事会确定本次非公开发行对象为公司的控股股东及其全资控股的一个子公司。董事会决议确定的发行底价为不低于董事会决议公告日前20交易日均价的90%，该决议可提交股东大会审议。——对
10、
中国北车的董事会确定本次非公开发行对象为公司的控股股东及其全资控股的一个子公司。董事会决议确定的发行价为董事会决议公告日前20交易日均价的90%，该决议可提交股东大会审议。该公司向证监会申报材料后，由于高铁事故、机车召回等原因致使公司股价大幅下降。公司董事会召开临时会议，对非公开发预案进行修改，将发行价确定为本次董事会决议公告日前20交易日均价的90%。（模拟案例，非真实。中国北车的非公开发行方案并非如此）。——错.只有询价非公开,才能调价;股价倒挂，发审会前、一次改价格机会;
11、
某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为基金公司、证券公司、保险公司等机构投资者，董事会决议确定的发行底价为不低于董事会决议公告日前20交易日均价的90%。该公司向证监会申报材料后，由于爆发美债危机等原因影响股票市场，公司股价大幅下降。公司董事会召开临时会议，对非公开发预案进行修改，将发行底价确定为本次董事会决议公告日前20交易日均价的90%。——对，询价发行可调价.股价倒挂，发审会前、一次改价格机会
12、
某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为公司控股股东以及基金公司、证券公司、保险公司等机构投资者，董事会决议确定的发行底价为不低于董事会决议公告日前20交易日均价的90%，控股股东已协议承诺认购XX万股。该公司向证监会申报材料后，由于爆发美债危机等原因影响股票市场，公司股价大幅下降。公司董事会召开临时会议，对非公开发预案进行修改，将发行底价确定为本次董事会决议公告日前20交易日均价的90%。——对.询价发行可调价.股价倒挂，发审会前、一次改价格机会
13、
上市公司最近一期拥有较大金额财务性投资资产的，不构成非公开发行的障碍。非公开发行的募集资金亦可运用于财务性投资。------错，明文规定只有公开增发不能持有大量财务投资，实际上公开再融资都不可以，非公开没有要求；非公开募投不能用于财务投资
14、
2年前，上市公司因违规被证监会给予行政处罚。上述事项构成非公开发行障碍。——错。公开发行才有发行人36个月无行证监会政处罚、12个月无公开谴责
15、
6个月前，上市公司现任监事因违反交易所规则被交易所公开谴责。上述事项构成非公开发行障碍。——错，指要求董高
16、
上市公司2009年年报被审计师出具否定意见的审计报告，相关事项目前尚未消除。公司2010年年报被审计师出具带强调事项段的无保留意见，相关事项目前尚未消除。不考虑其他因素，2011年7月，公司申请非公开发行股票不构成障碍。——可以，只看一年一期，无保留的都可以，保留、否定、无法表示的才要消除
17、
非公开发行股票的定价基准日可以是本次发行的：——C,F,G
A、发出召开董事会通知之日；
B、董事会召开日；
C、董事会决议公告日；
D、发出召开股东大会通知之日；
E、股东大会召开日；
F、股东大会决议公告日；
G、发行期首日
18、
关于非公开发行对象，以下说法正确的是——A,B,D,
A、
非公开发行的保荐人可以作为发行对象；
B、
证券公司以其管理的多个集合资产管理账户认购的，可视为一个发行对象；
C、
证券公司以其管理的多个集合资产管理账户和定向资产管理账户认购的，可视为一个发行对象；
D、证券公司以其管理的多个集合资产管理账户和自营账户认购的，可视为一个发行对象；
E、
信托公司可用其管理的信托产品进行认购；
F、
保险公司以其不同保险产品账户进行认购的，视为一个发行对象。
19、
2010年5月，上市公司董事会（“第一次董事会”）通过非公开发行议案，同年6月，上市公司股东大会决议通过非公开发行事项，股东大会决议有效期为12个月。2011年6月，在股东大会决议有效期到期前，董事会提议将股东大会有效期延长6个月至2011年12月，发行底价仍以第一次董事会确定的底价为准——错，发行方案重大变化影响价格、股东大会到期，必须调价
20、
上市公司某供应商（占上市公司采购量的30%）持有上市公司4.5%的股份，董事会确定其为本次非公开发行的发行对象，该供应商承诺按认购股份数增持后，预计持股比例将达到5.5%，上述事项构成本次非公开发行障碍。——对。但是发行后持有5%的股权了，变成重要股东了，形成必然的关联交易增加，不符合消除同业竞争、减少关联交易的要求。从严吧，就是对的。但是我觉得不能不让人家认购吧，不能让限制市场行为吧
21、
非公开发行采取询价方式确定发行对象的，认购邀请书的发送对象名单由保荐机构确定。——错，发行人与保荐人确定
22、
非公开发行采取询价方式确定发行对象的，认购书邀请的发送对象应当包括：A,B,C,D,E
A、
董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者；
B、
上市公司前20名股东；
C、
符合条件的基金公司（不少于20家）；
D、符合条件的证券公司（不少于10家）；
E、
符合条件的保险机构投资者（不少于5家）；
F、
信托公司；
G、财务公司；
H、
QFII
23、
非公开发行拟发行不超过8000万股，发行底价为10元/股，采取询价方式确定发行对象。共3人提出有效认购，甲以12元/股认购3000万股、乙以11元/股认购8000万股、丙以11元/股认购2000万股。则本次非公开发行价为11元/股，甲获3000万股、乙获4000万股、丙获得1000万股。-----错,这个是去年引起轩然大波的一个题目，价格优先、数量优先。居然是数量有限，为啥不能是时间优先、自由选择、比例分配，为啥，始终想不通。
24、
非公开发行拟发行不超过1亿股，采取询价方式确定发行对象。发行期结束后，有效申购仅为6000万股，本次发行失败，发行人需退还认购款并同期银行存款利息。——错，不超过1亿股，非公开发行不可能失败的
25、
上市公司收到证监会出具的增发申请受理函后，应当于次一个交易日予以公告。——不受理、中止审核、撤回材料、核准或不核准，应该在次一工作日公告。
26、
非公开发行的募集资金投向发生变更，需重新召开董事会确定定价基准日，重新确定发行底价。——是的。股价倒挂，发审会前、一次机会调价；方案大变、股东大会决议到期，必须重新开会定价
27、
2011年2月，上市公司董事会决议非公开发行股票，该次董事会决议公告前上市公司已对募投项目进行的前期投资，不能算入募集资金总额。2011年7月，上市公司重新召开董事会对发行底价进行修改，上市公司2月-7月间已对募投项目进行的前期投入应从募集资金总额中扣除。——对。算项目资金需求，再融资从首次董事会后开始；IPO从申请后开始。
28、
以下事项或行为构成上市公司公开发行证券的障碍的有【老题新出】：D,F,H,J,L,M,N
A、
上市公司某董事于2年前受到证监会行政处罚，并于本次发行申报3个月前辞职；
B、
本次发行申报前，上市公司存在违规对外担保的行为。但该违规行为已于本次申报前3个月规范完毕；
C、
申报前12个月内，上市公司董事会成员发生重大变化；
D、申报前12个月内，上市公司核心技术人员发生了重大不利变化；
E、
1年前曾非公开发行股票，发行当年公司营业利润比上年下滑55%；
F、
2年前IPO上市，上市当年合并报表净利润金额未达到招股书中盈利预测数的50%；
G、1年前曾增发，发行当年营业利润、利润总额和净利润分别比上年下降55%、49%和45%；
H、
申请前一年度财务报表被审计师出具保留意见的审计报告，但相关事项已于申报前消除；
I、
擅自改变前次非公开发行募集资金用途且尚未纠正；
J、
申报前两年，上市公司大股东承诺1年内资产注入，后由于市场原因未能完成。该资产注入行为于申报前3个月成功实施。
K、
2年前曾非公开发行股票，公司运用该次募集资金违规进行财务性投资。
L、
2年前曾申请非公开发行，该次申请文件存在虚假记载的情形，被中国证监会终止审核。
M、
2年前曾非公开发行股票，发行对象为股东大会确定的境内战略投资者（非原前10名股东），上市公司采取自行销售方式向发行对象发行股票。
N、2年前大股东关联方以资产形式认购公司非公开发行的股票，曾作出相关盈利预测。但实际实现利润数不足盈利预测的50%。

wilderwein

28、
以下事项或行为构成上市公司公开发行证券的障碍的有【老题新出】：
A、上市公司某董事于2年前受到证监会行政处罚，并于本次发行申报3个月前辞职；——不构成，已辞职
B、本次发行申报前，上市公司存在违规对外担保的行为。但该违规行为已于本次申报前3个月规范完毕；——最近12个月内不存在违规对外担保，所以构成障碍，另外想问下，最近12个月的计算时点是申报时还是审核时还是其他时点
C、申报前12个月内，上市公司董事会成员发生重大变化；——不构成障碍
D、申报前12个月内，上市公司核心技术人员发生了重大不利变化；——构成
E、1年前曾非公开发行股票，发行当年公司营业利润比上年下滑55%；——不构成，非公开不构成，公开的话就构成
F、2年前IPO上市，上市当年合并报表净利润金额未达到招股书中盈利预测数的50%；——36个月内不得再融资，所以构成
G、1年前曾增发，发行当年营业利润、利润总额和净利润分别比上年下降55%、49%和45%；——构成
H、申请前一年度财务报表被审计师出具保留意见的审计报告，但相关事项已于申报前消除；——构成，必须最近3年及1期无保留意见，带强调事项段的已消除
I、擅自改变前次非公开发行募集资金用途且尚未纠正；——擅自改变前次公开募集，不构成
J、申报前两年，上市公司大股东承诺1年内资产注入，后由于市场原因未能完成。该资产注入行为于申报前3个月成功实施。——迷糊ing

K、2年前曾非公开发行股票，公司运用该次募集资金违规进行财务性投资。——违规使用募集资金，擅自改变非公开的募集资金用途，但不构成障碍

L、2年前曾申请非公开发行，该次申请文件存在虚假记载的情形，被中国证监会终止审核。——首发管理办法中的法条，（一） 最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；——本条不构成公开发行的障碍，但实务中个人认为是个障碍

M、2年前曾非公开发行股票，发行对象为股东大会确定的境内战略投资者（非原前10名股东），上市公司采取自行销售方式向发行对象发行股票。——销售的方式不符合要求，应该由证券公司代销。但这个应该不构成障碍吧，求解答

N、2年前大股东关联方以资产形式认购公司非公开发行的股票，曾作出相关盈利预测。但实际实现利润数不足盈利预测的50%。——障碍

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garypc 发表于 2011-8-21 12:06
回复 zsyrogers 的帖子

几点有异议：

“乙应该获得5000万股，丙获得0股，价格优先，数量优先”看不明白为啥乙要获配5000万呢？？？

akelee

好多题目看不出陷进