上市公司非公开发行判断题

david23

虽然是两种不同的定价方式，但是都不能低于定价基准日前20个交易日均价的90%

pierer_von

《上市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定如下：
第九条：发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36 个月内不得转让：
（一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；
（二）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；
（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。
第十条：发行对象属于本细则第九条规定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起12 个月内不得转让。

536020

通过股东大会确定的认购对象可以与通过竞价确定的认购对象持股的锁定期不一样，所以对于两类股东的发行价格可以不一致。
“同股同价”指的是同次发行、同类股东、价格相同

cyknight

同意14楼的意见.~~~~

laladuy

什么是同类股东？ A/B股不同类？ 普通股优先股不同类？ 限制性股票与非限制股票不同类吗？

sayonara

你看07年中国远洋的第二次非公开发行，是向董事会确定的发行对象（上市公司之母公司）和确定的非公开发行范围发行的，是同股同价。我理解“同股同价”指的是 同一次发行中发行的股票价格相同，虽然对象有事先确定和未确定之别，但也还算是同一次发行。
另，向董事会确定的发行对象非公开发行也可以不采用定价发行的吧，《非公开发行细则》9条中“认购价格或者定价原则”表述的应该就是可以定价发行也可以不确定具体发行价格的意思吧。

yuanlei

对的，有个案例就是大股东和战略投资者按照6.73元价格，其他投资者按不低于6。73元的价格发行，发行价格可以不同。

sayonara

楼上 你说的是哪个case?？

jackytown

建议仔细研读《上市公司非公开发行股票实施细则》

lin

恒源煤电董事会决议公告
    安徽恒源煤电股份有限公司于2008年10月21日召开三届十九次董事会，会议审议通过如下决议：
    一、通过公司重大资产购买及发行股份购买资产暨关联交易方案的议案：…其中，公司向皖北煤电非公开发行人民币普通股(A股)约11200万股，用以支付标的资产收购价款的50%，发行价格为13.71元/股；收购价款的其余50%在支付前形成公司对皖北煤电的负债，该负债将通过公司向特定投资者非公开发行股票所募集的现金支付。本次交易构成重大关联交易，完成后，皖北煤电已将下属主力生产矿井全部投入到公司。
      五、通过公司向不超过十家境内注册的特定投资者(不含皖北煤电)非公开发行人民币普通股(A股)方案的议案：发行数量不超过12400万股，发行价格不低于12.34元/股，所有投资者均以现金认购。