第二十四次围观意见发布 东江环保 证投围字[2011]024号

hlruc

问题1：产生的唯一受让方文英贸易是否具备受让国有股权的资格（设立3年以上，2年盈利），注册资本50万且无实际经营的文英贸易是否能2年盈利，该唯一受让方的资料是否合格，转让程序是否公正、公开、透明，该等事项是否经过核查？是否经的起核查？


“受让人或其实际控制人设立三年以上，最近两年连续盈利且无重大违法违规行为”是出自《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》，貌似本次受让不需受此规办法束吧！

YUGONGYIMIN

很棒，赞圆圆！

panyarn

关于文英贸易是否是代购主要看当时购买国有股权时是谁出的钱，如果是职工出的钱，那就是代购，如果是文英自己出的钱，则可以不算。

chinacpazhang

感谢候补委员epeng提交了个人围观意见，经召集人学习后决定，邀请该童靴成为正式委员编组情况为：2组。

chinacpazhang

感谢待考察委员hnyj提交了个人围观意见，经召集人学习后决定，转为正式委员。

czhan2009

历史沿革部分关注点一提出的一些问题值得商榷：
问题1产生的唯一受让方文英贸易是否具备受让国有股权的资格（设立3年以上，2年盈利），注册资本50万且无实际经营的文英贸易是否能2年盈利，该唯一受让方的资料是否合格，转让程序是否公正、公开、透明，该等事项是否经过核查？是否经的起核查？

《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》第二十一条　受让国有股东所持上市公司股份后拥有上市公司实际控制权的，受让方应为法人，且应当具备以下条件：
　　（一）受让方或其实际控制人设立三年以上，最近两年连续盈利且无重大违法违规行为；
。。。
这里设立三年两年盈利的要求只有在“受让国有股东所持上市公司股份后拥有上市公司实际控制权的”的情形下才适用，招股书65页的图表披露，本次转让后文英贸易持有股份 3,078.14万股，占总股份的4.90%，这个谈不上拥有实际控制权。

问题2招股书65页描述“受让价格为4.61高于公告信息日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值的90%”。但第77页又描述“文英贸易以每股4.0546 元的价格从深圳高新投受让1539.1634 万股、共支付6240.7523 万”。
此处仅是笔误？？还是实际的转让价格低于公告价格，低于前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值的90%？

招股书65页披露，根据深圳市产权交易中心2008 年3 月11 日致深圳高新投的《求购情况说明》，该股权转让唯一意向受让方为文英贸易，受让报价每股港币4.61 元，高于东江环保在公告信息日前30 个交易日算术平均值、即每股港币5.12 元的90.00%的每日加权平均价格。2008 年6 月19 日，国资委做出批复批准了该次股权转让，文英贸易于2008 年7 月2 日与深圳高新投签署了《股份转让协议》。2008年7月2日，国家外汇局网站有数据---100港币兑换87.995人民币，所以港币4.61兑换4.0546元人民币。

问题3：什么是“代购股员工完成了股权受让”？如果已完成了股权受让，那为什么又有2009年的股权转让？

这句话确实有歧义，但是结合整句话“截至2008 年8 月6 日，文英贸易向深圳高新投支付了本次股
权转让的全部转让价款，代购股员工完成了股权受让”来看，也无须做太多联想。

woshihuisun

每次围观委的分析都看好几遍，分析的确实透彻，很值得学习！

cigarcoffee

对于募投项目的分析很到位，结合经营分析来看。花1亿多元囤货两年（难道韶冶的水淬渣后两年价格上涨了吗？），不花2000万元建立ERP系统。确实值得围观。另韶冶是一直在生产，企业未后续持续采购，韶冶的水淬渣又是如何处理的呢？恶意猜测一下，韶冶已经找到了其他的处理方式（自建处理或卖给他人处理），此项目建成后，则可能发生水淬渣供不应求的状况，发行人的生产能力可能过剩。

dengzhi8213

围观的童鞋们在热烈友好的气氛和审慎独立的视野下，百忙中，高质量的为大家进行了由表及里的抽丝剥茧，体现了本坛“无私奉献，精益求精”的分享精神，很受启发。

峨眉峰

以前20多次的围观意见在哪里呢？太有用了，我是新手，很想拜读