发行募集现金购买资产

levilv

我的理解是纯资产无论是否50%以上均不打折，先募集现金再买资产超过50%也不能打折，属于配套资金（<25%）的可以打折。
2011年第三期保代培训记录
以重大资产重组管理办法的第十一条判断是非公开发行（营业收入、总资产、净资产三个指标均不超过50%，发行部）还是以资产认购股份（有一个指标超过50%，上市部），如果现金发行再购买资产（上述指标超过50%）等同于资产认购股权，不能打九折；若以资产认购股份且上述指标未达到50%，也不能打九折。

chenxg

1、先发行募集，后购买的，根据《重组管理办法》第2条，不属于重大资产重组
2、发行股份购买资产但是相关比例未达到50%的，不按照重大资产重组处理，但是价格也不能打折，详见汉缆股份案例

bbigben

根据培训：“如果现金发行再购买资产（上述指标超过 50%）等同于资产认购股权，不能打九折；
若以资产认购股份且上述指标未达到 50%，也不能打九折。”
那是不是说：发行募集现金再购买资产，未达到50%，则可以九折？

发行募集资金购买资产，未达50%，不属于重大资产重组，也没有发行股份，所以不存在“股价”打折问题。把资产评估一下，按评估值购买
不知道题目是不是说的这个意思

bbigben

cumtb008 发表于 2012-8-28 14:05
我觉得大家在理解这个问题的时候是有偏差的。
实际上，重组管理办法第二条已经说的很明白了，上市公司按照 ...

同次发行的股份，发行价格和发行条件应该相同
配套资金和资产认购的股份价格应该一致

ankchzorlite

重组办法修订后，是不是意思只要方案中有发行股份购买资产就是不打折（包括向非关联方购买资产的），即使你小于50%？包括以下三种情况：
1、单纯发行股份购买资产（上市部审核，不打折）
2、发行股份购买资产同时募集配套资金25%（上市部审核，不打折，可一次审核，两次发行）
3、发行股份购买资产同时募集配套资金超过25%（发行部审核，不打折，募集配套资金的价格即购买资产价格：董事会决议公告日前20交易日均价，且统一锁定36个月）[color=Red]
请大牛解答上述理解对否？