对《证券发行与承销管理办法》（2012年新修订）网下网上申购的理解

yangcy08

根据新发行法第五十六条  “发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者招股说明书摘要的同时刊登发行公告，对发行方案进行详细说明。”
但为什么光一科技发行公告不是在刊登招股意向书的那一天公告的，而是过了几天公告的，最近发行的其他案例也都是这样。这不是明显与发行管理办法相违背么。
哪位知情人能解释下？

cosmic

“向询价对象配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股（简称为本次发行）总量的50%”，但是光一科技的实际才30.76%，何解？

阿聪

cosmic 发表于 2012-11-9 14:42
“向询价对象配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股（简称为本次发行）总量的50%”，但是光 ...

原以为cosmic是个老投行！没想到居然连这个问题都没搞清楚！
上面已经写得很详细了！要是没看懂的话！我去跳黄浦江吧！反正黄浦江没有盖子！
因为有回拨机制的设定，所以才不是50%啊！超过了4倍数，回拨20%了！所以变成了实际30.76%！
f！我想死了！写了这么详细居然还有人没看懂！白写了！要不就是你们白在投行呆了这么多年！我不去死！你去死吧！
呜呜~~~


补充内容 (2012-11-26 16:26):
不好意思，这个帖子的言语太激动了

antonyyd

只能回拨20%？

watt258

结合楼主给的案例来看，自己做两个几个假设测算，发现即使回拨，网上和网下的中签率仍然差距非常大。
这种硬性的20%指标的回拨机制，主要还是缓和一下心理，实际作用有限。不如干脆搞个中签率差距范围，超出的回拨到范围内才更合理。

ps：承销办法对未对机构分类的增发的回拨要求：回拨后网上网下一样，这个更彻底！