公司债

sofine

法规原文对公司债券募集用途并没有对房地产买卖的限制。如募集来用于买了一办公楼，后来发现办公楼是豆腐渣工程，又卖出，应该没啥限制

王十一

BC正解，理由见前几楼。

E为对企业债的要求。

另：刚和会计师聊了一下，公司债不属于前次募集资金鉴证报告的内容。不管保代培训怎么说，如果碰到这个选项，我反正不选了。

PS：复习和项目冲突，郁闷。兄弟姐妹们，好好珍惜不用干活全天复习的日子吧！

xufly

对E
公司债只要求募集资金符合 股东会或股东大会核准的用途，符合国家产业政策。

anich

借花献佛，这是论坛里前辈edgar_sunyan的总结

项目	企业债券	公司债券
发行主体	具体有法人资格的企业	上市公司
核准机构	国家发改委	证监会，发审委制度和保荐制
发行条件	（一）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；    （二）累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；    （三）最近三年平均可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息；    （四）筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。固定资产投资项目的，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；    （五）债券的利率由企业根据市场情况确定，不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%；    （六）已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；    （七）最近三年没有重大违法违规行为。    发行企业债券前连续三年盈利；发行总面额不得大于该企业的自有资产净值。	（一）公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；    （二） 公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；    （三）经资信评级机构评级，债券信用级别良好；    （四） 公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；    （五） 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；    （六） 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。
不得发行的情形	证券法的规定	1、证券法的规定    2、（一）最近三十六月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；    （二）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；    （三）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；    （四）  严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
募集资金	债券筹集资金必须按照核准的用途，用于本企业的生产经营，不得擅自挪作他用。不得用于弥补亏损和非生产性支出，也不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资。可用于固定资产投资、收购产权（股权）、调整债务结构和补充营运资金	没有特定用途，可以用于固定资产投资、补充流动资金、归还银行贷款等。
定价	企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的百分之四十	通过市场询价确定
发行和承销	1、证券经营机构承销，采取余额包销方式；承销商包销的企业债券金额原则上不得超过上年末净资产的1/3    2、企业集团财务公司可以承销本集团发行的企业债券，但不宜作为主承销商	发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行。    首期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后五个工作日内报中国证监会备案。
上市	经核准可在证券交易所挂牌买卖（实际发行额不少于5000万）；也可以进入银行间市场流通	经核准可在证券交易所挂牌买卖（实际发行额不少于5000万）；也可以进入银行间市场流通（准入条件与企业债券一样）
担保	可以发行无担保信用债券、资产抵押证券、第三方担保证券。提供保证的，保证人应有偿债能力且未连带责任保证	为公司债券提供担保的，应当符合下列规定：    （一）担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用；    （二）以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好；    （三）设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施，且担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额；    （四）符合《物权法》、《担保法》和其他有关法律、法规的规定。
信用评级	必须	发行必须，存续期间每年公告一次跟踪评级报告
债券受托管理	无	必须
债券持有人会议	无	必须

xxyyzz

1、《证券法》第十六条　公开发行公司债券，应当符合下列条件：……，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
2、《企业债券管理条例》第二十条 企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。

因此，选项E的说法不正确。

zjjmylover

BCE
根据最新培训内容

anlinquan

zjjmylover 发表于 2012-11-7 23:42
BCE
根据最新培训内容

哪个最新培训？

hyhappy

anich 发表于 2012-11-7 20:10
借花献佛，这是论坛里前辈edgar_sunyan的总结

纠正一个，企业债也必须有债券持有人会议和受托管理人

JimmyWong

下列关于公司债券发行的说法正确的是：
A、发行公司债券的企业包括股份有限公司和有限责任公司。公司债券发行试点期间，公司范围仅限于沪深证券交易所上市的公司
B、必须聘请债券受托管理人
C、必须经资信评级机构评级，债券信用级别良好
D、必须为公司债券提供担保
E、公司债券募集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出，也不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资

A、错，还有H股呢
B、对
C、对
D、错，无担保公司债券多的去了。
E、对，按照公司债券发行的试点办法，募集资金用途只要股东大会核准且符合国家产业政策就可以了，但证券法要求公司债券募集资金不得弥补亏损和非生产性支出。同时根据两交易所的募集资金管理办法和规范运作指引，除金融企业外，公司债券的募集资金确实不能投资交易性金融资产。

forest.lin

BCE

E我还遇到过一种情况,发行募集资金用于回购公司股票,是否可行?