非公开发行相关问题【非常难】

nowinnself

很多人回答都正确，看来不是很难嘛。

勇者无惧

A、保荐人向主要经销商发出认购邀请书（可以）
B、因不确定性增大，变更部分募投项目，需要重上董事会，但不需再上股东会（错误）
C、应当向发审会通过的次日发送认购意向书的投资者发送认购邀请书（错误）
D、非公开发行有效期到期后可以申请续期，但续期不得超过1个月（错误）
E、审计报告被出具否定意见，该影响已消除的可以非公开发行（正确）
F、非公开发行购买资产，不得打九折，且定价基准日只能为董事会决议公告日（错误，资产认购股份不能打九折、向第三方发行股份现金购买资产可以打九折）
G、战投与财务投资者同时参与非公开发行，战投必须在董事会决议前承诺认购数量，按照财务投资者询价确定的价格认购（正确）

bbigben

ACEFG                        

fatpuma

charles841 发表于 2012-11-14 11:43
G错误，战略投资者的定价原则由董事会确定、股东大会通过即可，没有规定与财务投资者价格一致（虽然实务中一 ...

同次发行价格必须一致啊！

qsthdewl

应该是CEFG

cosmic

F，非公开发行募集资金购买资产，可以打九折。以资产认购非公开发行的股份，不能打九折。

forest.lin

ACEG

A、保荐人向主要经销商发出认购邀请书A、保荐人向主要经销商发出认购邀请书——可以，有这么干的，认购股票总额不超过5%构不成关联方

B、因不确定性增大，变更部分募投项目，需要重上董事会，但不需再上股东会——不行，募集资金项目变更属于方案调整，重上董事会、股东会

C、应当向发审会通过的次日发送认购意向书的投资者发送认购邀请书——可以，只要受到认购意向书都要发送认购邀请书，否则投资者可以考我们不公平对待，这里没有说发审会次日就发送认购邀请书

D、非公开发行有效期到期后可以申请续期，但续期不得超过1个月——不行，从来没通过批文还能延期

E、审计报告被出具否定意见，该影响已消除的可以非公开发行——可以，这是非公开发行条件

F、非公开发行购买资产，不得打九折，且定价基准日只能为董事会决议公告日——错，重大资产重组的那个学名叫做发行股份购买资产，非公开发行股票募集资金用于购买资产可以打九折

G、战投与财务投资者同时参与非公开发行，战投必须在董事会决议前承诺认购数量，按照财务投资者询价确定的价格认购。——可以，现行规定如此

ahowjoyo

forest.lin 发表于 2012-11-15 01:13
ACEFG

A、保荐人向主要经销商发出认购邀请书A、保荐人向主要经销商发出认购邀请书——可以，有这么干的， ...

斗胆在版主的基础上总结一下，呵呵。
CEG

A、保荐人向主要经销商发出认购邀请书A、保荐人向主要经销商发出认购邀请书——可以，有这么干的，认购股票总额不超过5%构不成关联方
好吧，这个法规上没禁止，只是要注意比例，这个比较难控制啊，有非公开比例小于5%的吗？好像没见过，理论上只要非公开比例超5%，经销商就有可能超。
话说回来，我参与的一个项目经销商极低比例入股被各方异议是否应按关联交易披露；可是会里却没提什么意见，但是也可能是会里没关注，或者当时要求有差异。
B、因不确定性增大，变更部分募投项目，需要重上董事会，但不需再上股东会——不行，募集资金项目变更属于方案调整，重上董事会、股东会
错，没意见。
C、应当向发审会通过的次日发送认购意向书的投资者发送认购邀请书——可以，只要受到认购意向书都要发送认购邀请书，否则投资者可以考我们不公平对待，这里没有说发审会次日就发送认购邀请书
对的，现在才看清这句话意思，感谢版主。
D、非公开发行有效期到期后可以申请续期，但续期不得超过1个月——不行，从来没通过批文还能延期
错，但是我认为这个说的有效期是股东大会有效期，没说批文啊，不过反正都是不对。
E、审计报告被出具否定意见，该影响已消除的可以非公开发行——可以，这是非公开发行条件
对的，意见统一。
F、非公开发行购买资产，不得打九折，且定价基准日只能为董事会决议公告日——可以，重大资产重组的那个学名叫做发行股份购买资产，非公开发行股票募集资金用于购买资产可以打九折
错的，首先这个非公开发行购买资产确实不是发行股份购买资产，所以定价基准日可以选择。

G、战投与财务投资者同时参与非公开发行，战投必须在董事会决议前承诺认购数量，按照财务投资者询价确定的价格认购。——可以，现行规定如此
对的，反正没见过战投单独定价的，谁有他例贡献一下？

江湖草

关于G项，我有不同理解，非公开发行配售原则为价格优先，如果发行数量有限，出价高的可以优先配售，2010年还考过非公开发行价格优先的题。“战投必须……按照财务投资者询价确定的价格认购”在哪一条里有规定，请大家指教！

江湖草

江湖草 发表于 2012-11-15 09:52
关于G项，我有不同理解，非公开发行配售原则为价格优先，如果发行数量有限，出价高的可以优先配售，2010年还 ...

同股同价是针对IPO和增发的，非公开发行没有这一说。