2012年保荐代表人胜任能力考试真题集中收集帖。

嘟嘟之父

ibsaber 发表于 2012-12-2 10:56
附有赎回选择权的，在赎回日支付的利息补偿金，应当在发行日至赎回日届满计提利息，
计提的应付利息分别 ...

考了直投业务。竟然考的11年7月出的法规，去年都没考，当时觉得这么久了应该不会考，把打印的法规看了一遍直接扔垃圾桶了。看到题目时傻了。
大概是：
A投委会成员来自券商不能超过1/3。对
B可以设立多家直投公司。不对
C对直投子公司投资不能超过净资本15%。对
D担任拟上市企业的辅导机构、财务顾问、保荐机构或者主承销商的，自签订有关协议或者实质开展相关业务之日起，公司的直投子公司、直投基金、产业基金及基金管理机构不得再对该拟上市企业进行投资；对



法规是这么说的。（四）投资到直投子公司、直投基金、产业基金及基金管理机构的金额合计不超过公司净资本的15%，并在计算净资本时按照有关规定扣减相关投资；

我不记得题目是怎样的了。

B选项我不记得，法规是这样：证券公司控股其他证券公司的，只能由母公司设立1家直投子公司。

嘟嘟之父

还考了《关于做好餐饮等生活服务类公司首次公开发行股票并上市有关工作的通知》。没想到。考前觉得不会考，粗略看了一遍直接扔垃圾桶了。
几个选项都是凭感觉选的。好像跟常识差不多。全选的。

更新：
调查社保缴纳是不是对所有IPO企业都要啊？

源远流长

有一题考企业价值估值的，选项忘了

嘟嘟之父

又考了去年的那个会计师事务所选择的题。去年论坛就没有统一答案。哎。
上市公司控股子公司、特殊主体、重要参股公司都可以由不同的具有证券资格的会计师事务所审计。
记得当时论坛推荐的答案是，控股子公司必须跟上市公司是一家事务所。其他可以由不同的所审计。所以，这题判断为错。不知道论坛对不对。呵呵。

antonyyd

tqhh 发表于 2012-12-2 11:10
考了直投业务。竟然考的11年7月出的法规，去年都没考，当时觉得这么久了应该不会考，把打印的法规看了一遍 ...

如果这样考，说明出题的人真的是一帮资深的老保代。整死你，不偿命

xxbbha

还有一题考工作底稿，包括打印的招股书验证版，保荐代表人工作日志，其他的不记得了...

michaelaero

有一题考配股的。其中选项C是说，为了吸引广大中小股东积极认配，配股时大股东承诺比其他中小股东多配售20%。
这个可以的吗？选不选？我纠结了一分钟，觉得不能再在这题耗下去了，就选了它。大股东的配股比例可以与中小股东不一样吧？

我纠结是因为，我记得2008年的考题也考了配股。那个考题是这样的：
某上市公司总股本1亿股，控股股东甲持有4000万股，现在进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30%，下列说法正确的是：
A、控股股东甲至少应认购300万股，否则将导致本次配股失败
B、除控股股东甲承诺认购的股份外，承销商可以包销方式承销其余股份
C、控股股东甲承诺认购500万，实际认购400万，其他股东足额认购，最终配售数量达到73%，则本次配售成功
D、本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东
记得论坛里有总结，选的正确答案是A、D。对A选项的分析是这样的：对A选项，某上市公司总股本1亿股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30%，即为3000万股，为避免发行失败，原股东认购股票的数量应不低于拟配售数量的70%，即2100万股。控股股东甲持有4000万股，其他股东合计共6000万股，如其他股东全额认购，可认购3000万股的60%，即最多可认购1800万股，因此控股股东至少需要承诺认购300万股。
那不就是说大股东配股比例与中小股东可以不一样了吗？

嘟嘟之父

几个题，如果时间够、不紧张，都能做对的。但是下午前半场延续了上午的考试状态，慢悠悠，后来发觉时间不够，就变得紧张起来，结果有些题就忙中出错。如果下午的放在上午考就好了。
例如：
（说起来就心痛）
1、留存收益的收益率，都按照证券市场线公式计算出来了，17.6%，但是看到“留存收益”有点不敢选了，一般都是说股权要求的必要收益率。而且做财管题的时候做到过一个算留存收益要求的收益率的，答案用资本市场线的什么做的。不在大纲就没细看。考试时以为又是这个恶心的东西。结果死活不敢选17.6%。哎！第一次选了。后来觉得选这个百分之百错，选另外三个还有1/3机会。结果胡乱选了16%。
2、E=Q（P-V）-F。。。这个公式这么熟悉。。。计算的时候算Qbe=F/Q（P-V）=12000/800×（50-20），【公式写错了，竟然这么紧张！】死活算出来Qbe等于0.5  就不敢做下去了，怕耽误时间。继续做后面的题了。回头的时候也忘了找这个题。可惜啊。
3、租赁影响长期偿债能力。担保和诉讼肯定有，租赁也有，但是分不清经营租赁和融资租赁。觉得融资租赁肯定选，经营租赁不敢选。哎！
4、会计里的处置子公司少数股权一题，当时一蒙，死活想不起来资本公积算出来之后，整个分录怎么做。而且算出来资本公积【处置价款-享有被投资公司公允价值份额的比例】不是整数。心里一片乱。跳过了。后来也没时间回头细想。可惜！之前都看那么多次。

嘟嘟之父

有一个题想提醒一下。重大资产重组里，属于严重财务困难的，别的都没有异议。就是有一个连续三年亏损，但是中期盈利，按道理就恢复上市了。
但是法规里的要求是：三年连续亏损且暂停上市；两年连续亏损；一年净资产为负；一年净资产为负且主营停顿半年。
所以，我觉得这个三年亏损中期盈利不选。不然题干提供中期盈利就没有意义了吧。

回复：提供中期盈利的主要意义是，该公司就可以恢复上市了。除非他没提出申请，或者又发生了其他幺蛾子。那这题干就出的没意思了。

嘟嘟之父

说出来心里舒服多了，不然好难过。不过昨晚睡的不错。早上醒来又难受了会儿。do not look back, look forward.