备考日记，重点内容笔记

阿聪

在复习一下《证券发行上市保荐业务管理办法》——理历年都是考点，经常出题，还不少。
第66条：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任
行政处罚的含义在行政处罚法第八条：　
行政处罚的种类：（一）警告；
（二）罚款；
（三）没收违法所得、没收非法财物；
（四）责令停产停业；
（五）暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照；
（六）行政拘留；
（七）法律、行政法规规定的其他行政处罚。
第66条的六种监管措施：监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选——都不属于行政处罚。

小单飞刀

阿聪 发表于 2012-11-29 22:13

兄弟比较不错，整理了很多知识点，但都啥时候了，你还在搞这两个板的区别有点晚了吧

阿聪

主要区别	A股主板	A股创业板
主营业务要求	最近三年内主营业务没有发生重大变化	应当主要经营一种业务，最近两年内主营业务没有发生重大变化
对控股股东和实际控制人的要求、责任	无明确要求	最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形；控股股东应对招股书出具确认意见，并签名，盖章。
成长性与创新能力	无	鼓励成长型创业企业特别是自主创新企业上市

阿聪

主要区别		A股主板	A股创业板
			标准一	标准二
财务标准	净利润要求	最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。	最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1,000万元，且持续增长，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。	最近一年盈利，且净利润不少于500万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。
	收入或现金流要求	三年营业收入累计超过3亿元，或三年经营现金流净额累计超过5,000万元，两者取一即可。	无	最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十，无现金流要求。
	资产要求	对净资产总额无明确要求，最近一期末无形资产（扣除土地使用权，水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。	发行前净资产不低于2,000万元，但没有无形资产占比要求。
	股本要求	发行前股本总额不少于人民币3,000万元，发行后总股本不低于5,000万元。	发行后股本总额不少于人民币3,000万元

阿聪

                                  1、修改公司章程

                                  2、增资、减资

                                  3、公司合并、分立、解散

                                  4、变更公司形式

                                  5、上市公司一年内买卖资产或担保超过资产总额30%

     股东大会                  6、上市公司发行证券

    特别决事项                   7、上市公司向下修正可转债的转股价格

                                  8、上市公司回购股份

                                  9、股权激励计划的表决

                                 10、单个激励对象所获股票超过股本总额1%

                                  11、上市公司重大资产重组

                                  12、修改公司章程使公司继续存续
注意：变更募集资金用途不需要特别决议
有限责任公司——由于股东之间的股权转让引起股东名称的变更——需要修改公司章程，但是不需要特别决议。
这里主要是股份公司股东大会的特别决议

补充内容 (2012-11-30 22:37):
募集资金的10%补充流动资金不需要特别决议。要网络投票。

阿聪

监事会的职权中重点关注：①对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；②提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；③依照《公司法》的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼。

    在国有独资公司中，①没有对董事、高级管理人员提起诉讼的权利；②没有提议召开股东会的权利，因为国有独资公司不设股东会；③在有限责任公司中，监事会有向股东会会议提案的职权，在国有独资公司中也没有这项职权。

阿聪

《公司登记管理条例》第五十六条　公司办理设立登记、变更登记，应当按照规定向公司登记机关缴纳登记费。

　　领取《企业法人营业执照》的，设立登记费按注册资本总额的0.8‰缴纳；注册资本超过1000万元的，超过部分按0.4‰缴纳；注册资本超过1亿元的，超过部分不再缴纳。

　　领取《营业执照》的，设立登记费为300元。

　　变更登记事项的，变更登记费为100元。
这里曾经出题：设立注册资本为5000万元的股份有限公司，应交纳的设立登记费为（ ） 元。
应该是5000万*0.4‰=2万元。领取营业执照的费用另计。这里只是问设立登记费用。
——oh！my god！这样的题目都考！

阿聪

债券价格与收益率变化之间的曲线关系成为债券的凸性。债券价格与收益率成反比。两种债券，若其收益率和持续期都相同，具有更大凸性的债券有更高的价格。

凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。凸性越大，债券价格曲线弯曲程度越大，用修正久期度量债券的利率风险所产生的误差越大。严格地定义，凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。

凸性值是价格变动幅度对收益率的二阶导数。凸性值越大，债券利率风险越小，对债券持有者越有利；而修正久期具有双面性，具有较小修正久期的债券抗利率上升风险较强，而当利率下降时，其价格增幅却小于具有较大修正久期债券的价格增幅。

阿聪

期测度投资者收到债券现金流的平均年限。
久期的缺点在于当要求的收益率发生较大变动时，久期不能适当的近似反映价格的变化。
久期是一个时间概念（但不仅仅是到期时间），是到期收益率的减函数，到期收益率越高，久期越小，债券的利率风险越小。久期较准确地表达了债券的到期时间，但无法说明当利率发生变动时，债券价格的变动程度，因此引入了修正久期的概念。

阿聪

M0：流通中的现金（不包括银行等存款机构的库存现金，也即流通于银行体系之外的现金）

M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款

注意：企业活期存款、机关团体部队存款、农村存款是指可以用于支付的支票存款。MI的货币意义在于其基本反映了社会的直接购买能力，是央行制定货币政策，控制货币供应量的重要参数。

M2：M1+城乡居民储蓄存款+企业定期存款+信托类存款+自筹基本建设存款+其他存款。M2不仅仅反映了现实的购买力，也反映了潜在的购买力，研究M2，特别是掌握其构成的变化，对整个国民经济状况的分析，预测都有特别重要的意义。（证券公司的客户保证金和冻结的申购资金均属于M2）。

注意：M2减M1是准货币。

M2- M1=准货币=城乡居民储蓄存款+企业定期存款+信托类存款+自筹基本建设存款+其他存款

M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款等。