《证券发行与承销管理办法》修订后的模拟题，很有考点哦！

太行水泥

请楼主公布答案,你觉得M是对还是错？

iamxbw

太行水泥 发表于 2012-10-28 23:01
请楼主公布答案,你觉得M是对还是错？

M是错的。根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，（三）所有参与改只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网上申购。

iamxbw

lawyernju 发表于 2012-6-11 10:16
下列有关IPO新股之发行与承销说法正确的有（ ）？
A、在某新股发行中，主承销商自主推荐4名具有丰富投资经 ...

L、在中小型公司新股发行中，如果申报价格在发行价格以上的机构超过5家，“必须”通过随机摇号的方式确定最终获配的机构；【正确】

这个也是错的。出处在于对《证监会人士就深化新股发行制度改革答记者问》的误读，整个读下段

举例来说，某中小板公司网下发行1000万股，在目前的配售体制下，通常有100家左右的机构可以获配，而且基本上是平均分配，也就是说每家只能获配10万股，再假设发行价为10元，那么每家机构的获配金额也就是持股成本仅为100万元。100万元对个人投资者来说可能是一笔不小的数字，但是对专业的机构投资者来说还只能算是微乎其微的。这次《指导意见》要求承销商设置每笔配售的配售数量，比如每笔配售配售200万股，这样最多只能有5家机构获配，每家机构的获配金额至少是2000万元，2000万元的持股成本比之前的100万元有了大幅提高。增强了利益约束，促进机构在参与报价时更加慎重。按照《指导意见》的要求，如果申报价格在发行价格以上的机构超过5家，须通过随机摇号的方式确定最终获配的机构。

NorthernH

练练                  

太行水泥

iamxbw 发表于 2012-10-29 18:09
M是错的。根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，（三）所有参与改只股票网下报价、申购、 ...

嗯。看到了，谢谢

某人

下列有关IPO新股之发行与承销说法正确的有（ ）？
A、在某新股发行中，主承销商自主推荐4名具有丰富投资经验、较强研究能力和风险承受能力的个人投资者参与询价；【对，新法增加个人投资者作为询价对象】
B、某承销商在招股说明书（申报稿）刊登后，向特定询价对象以非公开方式提供投资价值研究报告；【错，非公开方式沟通就好了，投研报告要招股意向书发布后才能给，否则预披露后被否了岂不很没面子？】
C、发行人预估价格区间的，主承销商对预估价格的专项意见在初步询价时应当保密，不得披露；【对，不得】
D、首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以不向询价对象公开推介；【对，个人认为推介就是一种广告，自信能卖得出去就不走这一步了】
E、主承销商控股股东的自营账户可以参与网下配售和网上发行，但主承销的自营账户不得参与网上发行；【错，主承销商自营账户网上网下都不行，控制关系的可以参与网上发行】
F、发行人申报时已提供盈利预测报告，董事会确认的发行市盈率高于同行业上市公司平均市盈率25%，对定价的合理性解释不充分的，一律重新询价；【错，重新上发审会】
G、对战略投资者配售的股票不再设12个月的持有期限制；【错，不但有12个月限制，还不能参与询价，惨无人道】
H、向询价对象配售股票的数量原则上“不低于”本次公开发行新股及转让老股总量的50%；【对】
I、发行数量4亿股以上的，网下配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%；【错，网下至少占50%（剔除战投）】
J、非控股股东和非实际控制人及其关联方可以转让首发上市时其已持有2年的股份，但所得转让款必须在1年后才能转出；【错，好像没这规定吧】
K、参与累计投标询价的配售对象应当全额缴付申购资金；【对，申购不实行保证金制度】
L、在中小型公司新股发行中，如果申报价格在发行价格以上的机构超过5家，“必须”通过随机摇号的方式确定最终获配的机构；【错，全部中】
M、某询价对象参与了网下初步询价，未参与累计投票询价，其可以参与该次网上发行；【错】
N、首发新股的，发行人和主承销商“必须”在网下配售和网上发行之间建立双向回拨机制；【对，新的】
O、网下投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足，不得向网上回拨，“应当”中止发行。【对，网下50%要保证，中签率超2-4倍（含4倍），4倍才要分别回拨10%和20%】
P、首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商“应当”在发行方案中采用超额配售选择权。【错，超额配售选择权是好事，不会强制你“应当”的】

jenniferpark

留着备看，谢谢楼主啊！

yy69

发行数量4亿股以上的，网下配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%；
这个规定废除了吗？

joyou

下列有关IPO新股之发行与承销说法正确的有（ ）？
A、在某新股发行中，主承销商自主推荐4名具有丰富投资经验、较强研究能力和风险承受能力的个人投资者参与询价；【错，5-10名】
B、某承销商在招股说明书（申报稿）刊登后，向特定询价对象以非公开方式提供投资价值研究报告；【错，不得提供除“招股说明书（申报稿）以外的信息】
C、发行人预估价格区间的，主承销商对预估价格的专项意见在初步询价时应当保密，不得披露；【错，专项意见是在上会前是要报会里的，但不用披露】
D、首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以不向询价对象公开推介；【对，个人认为推介就是一种广告，自信能卖得出去就不走这一步了】
E、主承销商控股股东的自营账户可以参与网下配售和网上发行，但主承销的自营账户不得参与网上发行；【错，主承销商自营账户网上网下都不行，控制关系的可以参与网上发行】
F、发行人申报时已提供盈利预测报告，董事会确认的发行市盈率高于同行业上市公司平均市盈率25%，对定价的合理性解释不充分的，一律重新询价；【对】
G、对战略投资者配售的股票不再设12个月的持有期限制；【错，不但有12个月限制，还不能参与询价，惨无人道】
H、向询价对象配售股票的数量原则上“不低于”本次公开发行新股及转让老股总量的50%；【对】
I、发行数量4亿股以上的，网下配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%；【错，网下至少占50%（剔除战投）】
J、非控股股东和非实际控制人及其关联方可以转让首发上市时其已持有2年的股份，但所得转让款必须在1年后才能转出；【错，上市前持有期限满3年】
K、参与累计投标询价的配售对象应当全额缴付申购资金；【对，申购不实行保证金制度】
L、在中小型公司新股发行中，如果申报价格在发行价格以上的机构超过5家，“必须”通过随机摇号的方式确定最终获配的机构；【错，全部中】
M、某询价对象参与了网下初步询价，未参与累计投票询价，其可以参与该次网上发行；【错，网上网下只有精彩二选一】
N、首发新股的，发行人和主承销商“必须”在网下配售和网上发行之间建立双向回拨机制；【对。】
O、网下投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足，不得向网上回拨，“应当”中止发行。【错，可以“中止发行”】
P、首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商“应当”在发行方案中采用超额配售选择权。【错，可以】

cosmic

这个5-10名的个人投资者，难道一定要大于5个吗，4个或1个我觉得也行