律师作为保荐人律师撰写招股说明书（附件）

zckjsjfc

zckjsjfc 发表于 2012-4-10 16:07
哪的律师会财务吗，能写透彻吗

哪的律师会财务吗，能写透彻吗

张牙

ldg0203 发表于 2012-4-9 17:05
呵呵，按照楼主的意思是想把保荐人律师和保荐代表人、券商和律所的地位互换一下，那估计是大洗牌了。其实我 ...

实在啊啊啊啊！

可木林

有什么不能写的？事情都是人做的，很多时候起点都是一样的，机会不一样，要求不一样，最后走的路才不一样。

susufish

转载前不久的一个报道中的内容：

四、招股书撰写的差异

　　中美两国招股书格式准则的差异、披露做法的不同之处很多，难以一一列举。但美式招股书质量相对较高，似乎是近些年来业内的共识，强调审核过程的公开是其水平较高的一个原因。每一稿招股书都公开、美国SEC的审核意见要公开、发行人的回复也公开，撰写人要为此承担压力，但这也利于其知识的积累。今后解决类似问题时，相关律师可在美国SEC网站或相关数据库进行搜索，借鉴以往项目的处理模式。

　　更为重要的是，招股书的写作投入很大。在美国，招股书均由律师执笔，虽然业务章节等部分可由投行协助，但最终润色仍由律师完成。脸谱首发注册表的首页，除了列出公司首席执行官外，紧接着列出的是公司律师和承销商律师的名字，既有律师事务所的名字，也有主办合伙人的名字。同时，美国SEC只同律师及会计师沟通，而不与投行沟通。所以，律师在注册表的准备、招股书的撰写和整个首发流程中起着非常重要的作用。虽然不能一概而论，但律师的职业特点(善于和文字打交道)和收费模式(按小时或固定费用收费而不按发行金额比例收费)，很大程度上决定了招股书质量的提高。

　　在我国，律师在招股书的写作过程中参与不多，整个招股书制作基本由保荐人/承销商负责，这似乎是我国的一个特色。实行保荐制度的国家或地区不多，即便在实行保荐制度的香港，招股书的撰写仍然主要由律师负责。虽然不能得出保荐机构撰写招股书的质量不如律师所的结论，但一是从保荐机构的职业特点来看，比如对财务数字、市场敏感，对文字则不一定敏感;二是从保荐机构的收费模式，比如根据融资额按比例收费，这二者似乎都会影响招股书的写作。从这个角度来看，中美两国披露规则、披露实践的差异，不仅在于规则本身，也不仅在于字面上的要求，可能还在于规则之外的实际运作。我国在进一步完善招股书撰写和审核机制的过程中，这些差异性也都是可供借鉴和参考的因素。

　(本稿件由金杜律师事务所证券部杨小蕾(合伙人)、唐应茂(顾问)撰写)

十三

写招股书，谁都行，只要给够钱，记者练练也能写

我估计这个思想是有影响的券商提出，目的在于把较为繁琐
的文案工作脱离，精简人员，集中力量进一步强化其优势的
承揽和销售工作！

用最小的投入，做最有效率的事。

习习

1、投行的竞争力不在招股书的撰写；
2、招股书的撰写只要肯下功夫，律师也好，会计师也好，本科毕业的同学都能写好；
3、不写招股书了，投行人员多出的时间精力投入到哪里会产生更高效益呢？

changxuxmu

换汤不换药，乱折腾

fengqiang135

我认为无非就是一个资格 等以后大家不管是什么专业出生的有个律师资格就行 不要丁是丁，卯是卯 再说不参加项目 最后签字的事情多了

StevenKong

每一方都觉得自己的工作很重要
相互依存 相互支持最重要
要知道最幸苦的工作还都是留给企业自己了
所以该帮忙就帮帮忙吧

没有不可替代的
等到真的改革时
还能大家一起笑
就够了

小和尚

zckjsjfc 发表于 2012-4-10 18:51
哪的律师会财务吗，能写透彻吗

事实是某些层次高的律师都是非法本出身的，还有某些很牛的保代是工科出身的。厨子未必不是好司机。