备考日记，重点内容笔记

阿聪

网上增发新股

更多采用询价的办法，主要两种方式：

1、网下询价，网上定价发行

2、网上网下同时累积投标询价（给定价格区间，自主出价申购）

阿聪

上市证券的权益分派、红股、转增、配股等事项，要除权、除息。（注意：增发不除权

阿聪

期权的价格。由两部分组成，一是内在价值，二是时间价值。

1、内在价值

可以分为实值期权（有内在价值）、虚值期权（负的内在价值，不选择行权为0）和平价期权（内在价值为0）。 理论上，有负的内在价值，实际上，内在价值只能≥0。

以 EVt 表示内在价值， s 表示市场价格， x 表示协议价格， m 交易单位，则

看涨期权的内在价值为：若 s市场价格 ＞ x协议价格 ，

则EVt = ( s- x).m ，否则为0 。

看跌期权的内在价值为：若 s市场价格 ＜ x协议价格，

则EVt = ( s- x).m ，否则为 0


2、时间价值
就是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。
时间价值不易计算，间接计算：时间价值＝实际价格－内在价值

阿聪

基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：
（1）对于单只基金：1只基金持有1家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值 的10%；
（2）对于全部基金：同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，超过该证券的10%；

阿聪

股票基金        60%以上的资产，投资于股票
债券基金        80%以上的资产，投资于债券。如果利率上升，收益下降；利率下降，收益上升
货币市场基金        仅投资于货币市场工具
混合基金        同时投资于股票、债券、货币市场工具，但不满足1、2、3

阿聪

基金托管人需要中国证监会和中国银监会的共同认

阿聪

基金不得对外提供担保

封闭式基金：收益分配每年不少于1次

当日赎回的基金份额，自下一工作日起不享有基金的分配权益。         

      具体而且，周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益，每周一至周四进行收益分配时，则仅对当日收益进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的收益；投资者于周五赎回或转让的基金份额享有周五、周六、周 日的收益。

阿聪

债券按照付息方式       
零息债券        未规定利息支付，以低于面值的价格发行、交易
附息债券        定期支付利息，分为：固定利率债券、浮动利率债券
息票累计债券        规定了票面利率，但债券到期时一次性还本付息

阿聪

四个重要日期：

① 股利宣布日：董事会对外公布将分红派息的日期

② 股权登记日：统计和确认参加本期股利分配股东的日期

③ 除息除权日：股权登记日之后的1个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利

④ 派发日：股利正式发放的日期

阿聪

证券评级业务是指对下列评级对象开展资信评级服务：
　　① 中国证监会核准发行的债券 、资产支持证券 以及 其他固定收益或者债务型结构性融资证券（估计指可转债等）；
　　② 在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外；
　③ 第①项和第②项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司；
　④ 中国证监会规定的其他评级对象。

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国债不用评级

对发行人也需要评级