律师作为保荐人律师撰写招股说明书（附件）

zguoqing

zhengyingbin 发表于 2012-4-10 13:53
对于律师如何参与招股说明书的制作，有以下两种方式可供参考；第一，律师编写招股说明书的部分章节，最后由 ...

咨询公司这个有点扯了。即使是香港，招股书的最终修改也是券商主导的，因为券商是保荐人和承销商。

首先，咨询公司不参与尽调，且各类咨询公司水平和人员实实力参差不齐，招股书撰写质量和深度肯定无法保证。其次，法律责任如何承担是最关键的，律师和咨询公司能承担保荐责任和承销风险？你们乱七八糟写完了，让券商据此报会和销售股票，怎么想的呢？

yan_cindy

我入行接触的第一个债券项目就是承销商律师撰写募集说明书，个人觉得问题不少，但最终文件质量还是券商把关，需要多次讨论和修改。把招股说明书等文字编写工作外包出去，由券商负责把控质量可以提高文件质量，节省项目团队的时间以专注于尽职调查和对付公司内部的重重审核是个不错的主意。我是很支持的

河沙梦功德

谁写无关紧要，能不能写好才是问题。
各有所长，优势互补。
律师也有很多懂财务、懂业务的，保荐人也有很多只懂签字的（我说个别人啊，各位保荐人不要拍我）。

罗玉凤

正确的说法是律师通常不擅长财务，不懂行业及技术，当然不排除个别情况（任何事情都有例外）。这是业务性质决定的，一个律师如果成天研究财务问题，那他就不配叫律师了，估计也不能胜任律师执业。所谓“术业有专攻”及“人的精力是有限”的，这两个常识不需要人教吧。
如果某些律师坚称自己通过后天学习能达到会计师对财务的理解程度，我也相信，但我要提醒这种人，别捡了芝麻丢了西瓜。

净瞎说

我想借用某君的一句话：凯撒的归凯撒，上帝的归上帝。转到投行来说，就是专业技术层面的归专业技术，承销定价的归承销定价，因此律师写招股说明书势在必行（为啥不是会计师写不想解释了）

下面的问题是到底是保荐人律师还是发行人律师，这个要结合改革主旨目的出发，改革要求之一是改变保荐人一股独大，律师会计师地位低，无法形成制衡的目的，那么如果继续是保荐人律师，那么还是要听保荐人律师的话，因为律师代理的方向是服务于保荐人的，那么律师依然依附于保荐人，那基本就是换汤不换药。发行人律师撰写，那么就形成独立于保荐人（至于有人说那要为了发行人利益着想，有瞎写的冲动，也不解释了），这样才不受制于保荐人。同时也让保荐人专注于承销定价

净瞎说

正如我之前预测的，这半年金融改革会更加迅猛，感觉好不容易改革向好的方向发展，不要一有点动静就争来争去的，不要一动就乱

净瞎说

之前说律师不懂会计的人，貌似忽视了券商其实也是干着律师加财务活，那不是岂不是自己在扇自己耳光么

净瞎说

净瞎说 发表于 2012-4-12 19:24
我想借用某君的一句话：凯撒的归凯撒，上帝的归上帝。转到投行来说，就是专业技术层面的归专业技术，承销定 ...

你有理由就说，不要先评价，然后没理由的

tony19zh

总奸 发表于 2012-4-10 12:34
你还真会忽悠，作为律师说话这么不严谨不客观。
我不是怀疑，而是非常肯定你写不了，国内几乎没律师写得 ...

就是因为你学了4+3+1的法律，所以只知道法律了，现在很多律师都是4年财务+3年法律这样背景的。

陈军律师

ldg0203 发表于 2012-4-9 17:05
呵呵，按照楼主的意思是想把保荐人律师和保荐代表人、券商和律所的地位互换一下，那估计是大洗牌了。其实我 ...

这就是鸡与蛋的关系，写招股书的丰富经验还不是一个个项目经验练手练出来的？大陆市场从来没有让律师负责过招股说明书操刀撰写，又想让人一开始具备这种能力是不现实的。