首次公开发行发行障碍

defer

玩具生产商ABC公司于2009年8月向中国证监会递交中小板首发申请，以下情况中，构成发行障碍的有（多选）

A，2008年7月，公司原董事长王某辞职，同日李某接任。
B，甲公司为ABC公司第二大股东，其持有的ABC公司3%股份目前处于权属纠纷，目前法院尚未裁定。
C，ABC公司财务总监在其父开办的CBA公司中兼任副总经理，CBA公司与ABC公司不存在持股现象，也不受同一实际控制人控制
D，ABC公司监事会原有监事5名，其中职工监事1名，职工监事张某于2009年7月离职，职工代表大会尚未选出新的职工监事人选。
E，ABC公司监事陆某因涉嫌重婚罪被起诉，目前尚未审理结束，陆某律师认为，陆某有60%的可能会被认定无罪。
F，ABC公司于2008年8月因乱排放工业废料被环保部门罚款10万元，罚款已经缴纳
G，2009年3月，公司总经理陈某批示，为乙公司一笔1000万的银行借款提供担保
H，截止首发申请日，ABC公司账上有金额较大的交易性金融资产

cibola

试一下：DEG
a：　　第十二条　发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
董事是否发生重大变动个人认为应以数量为准，只变动董事长一人不能算董事发生重大变动；
b、　　第十三条　发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
本题中只是二股东的3%股权有纠纷，不构成障碍；
c、第十六条　发行人的人员独立。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
同时，题目未说明cba公司是否与公司有竞业关系，因此也不够成障碍；
d、构成障碍。监事会不符合职工监事占3分之一以上的要求，同时职工监事辞职后尚未确定；
e、　　第二十三条　发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：
　　（一） 被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
　　（二） 最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；
　　（三） 因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。
构成障碍；
f、不构成障碍。虽被环保部门行政处罚，但为说明情节严重。
g、构成障碍。第二十六条　发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
公司担保程序违反了公司法中规定的担保程序。
h、不构成障碍。该条是上市公司公开增发的障碍。

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吧

greenjelly777

ADEG

董事长变更是否属于董事、高级管理人员没有发生重大变化不是很肯定，哪位高手指点一下吧！

echoms

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houdawei

A，2008年7月，公司原董事长王某辞职，同日李某接任。－不构成，董事未发生重大变化。
B，甲公司为ABC公司第二大股东，其持有的ABC公司3%股份目前处于权属纠纷，目前法院尚未裁定。－不构成，并非控股股东。
C，ABC公司财务总监在其父开办的CBA公司中兼任副总经理，CBA公司与ABC公司不存在持股现象，也不受同一实际控制人控制。不构成，并非在控股股东兼职。
D，ABC公司监事会原有监事5名，其中职工监事1名，职工监事张某于2009年7月离职，职工代表大会尚未选出新的职工监事人选。－构成，职工监事不足三分之一。
E，ABC公司监事陆某因涉嫌重婚罪被起诉，目前尚未审理结束，陆某律师认为，陆某有60%的可能会被认定无罪。－不构成，重婚罪不是董、监、高任职的禁止事项。
F，ABC公司于2008年8月因乱排放工业废料被环保部门罚款10万元，罚款已经缴纳－不构成，虽受到行政处罚，但是罚款数额较少，分析情节应该不严重。
G，2009年3月，公司总经理陈某批示，为乙公司一笔1000万的银行借款提供担保－构成，存在违规担保。
H，截止首发申请日，ABC公司账上有金额较大的交易性金融资产。不构成，此未增发的实质障碍。

wxd87

环保部门罚款10万元，情节应该算严重
h、不构成障碍。该条是上市公司公开增发的障碍。具体条款？

cibola

关于6楼的E项：ABC公司监事陆某因涉嫌重婚罪被起诉，目前尚未审理结束，陆某律师认为，陆某有60%的可能会被认定无罪。－不构成，重婚罪不是董、监、高任职的禁止事项。

虽然重婚罪不是董、监、高任职的禁止事项，但是首发办法的发行障碍是“（三） 因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。”此处只要涉嫌犯罪就是障碍，不论罪种的！

beta999

8# cibola
同意你的观点。不知道证监会的尺度是不是也这么严，因为重婚罪毕竟不是特别严重的犯罪。

wang_kay

2楼的cibola 分析的很棒，唯一一个不明白的地方，请明示：
g、构成障碍。第二十六条　发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
公司担保程序违反了公司法中规定的担保程序。
公司法规定了担保程序么？这个担保怎么知道违反担保程序了呢？如何知道 不是总经理的权限呢？非上市公司担保权限没有规定啊！