契约型私募股权投资基金

hyzmylove · 发表于 2015-3-16 10:12:53

有想法做一支契约型私募股权投资基金，面临的问题很多，大部分问题都在上文中讨论过了。

达闻西 · 发表于 2015-4-2 12:10:40

很有收获的帖子啊

个人理解，目前市面上发的所谓契约型股权投资基金，如果是投向未上市企业的话，基本应该都是以管理人名义直接出现而非基金本身，在新三板挂牌或者IPO审核时实际上都有可能被清理，这样理解对吗

hyzmylove · 发表于 2015-4-7 10:04:08

达闻西发表于 2015-4-2 12:10
很有收获的帖子啊

个人理解，目前市面上发的所谓契约型股权投资基金，如果是投向未上市企业的话，基本应 ...

参考最新《暂行办法》中关于私募投资基金参与新三板或参与未上市企业股权投资须经过备案登记，是否为契约型股权基金参与上市前投资留下操作空间？我的理解是经过备案登记的契约基金是可以股权投资的，否则目前新三板的资产管理计划、私募基金所投资新三板企业未来转板如何认定其股权稳定性？

songwan9021 · 发表于 2015-4-12 11:43:00

金融律师发表于 2014-10-17 19:30
针对私募基金,后两者有没有明确法律依据?还望兄台指点一二。

咨询有实务经验的人，契约型私募基金投资未上市股权，都是以管理人名义进行工商登记。没有明文规定，但各地都是这么操作的。

simufawu · 发表于 2015-4-16 10:46:36

针对契约型基金，大家帮忙看一下能否可行。
整个基金分为大基金和小基金两个部分。大基金是以合伙形式来设立，小基金以契约型基金来设立。
小基金募集来的资金以资金管理人的名义投入大基金里面，充当LP。
这样能否通过新三板或IPO审核了？
这样做的好处是，大多的真正投资人可以避免了合伙制基金的繁杂过程。

jinying · 发表于 2015-4-23 19:41:09

如果以管理人名义投资，那最终投资收益，管理人是否要缴纳企业所得税啊？个人理解应该不用缴纳，但是否有相关依据啊？

恒山子 · 发表于 2015-4-23 21:40:50

契约型基金，资管计划等在向股转公司申请挂牌，即投资未上市公司是可以的。

非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引

以私募股权基金、资产管理计划以及其他金融计划进行持股的，如果该金融计划是依据相关法律法规设立并规范运作，且已经接受证券监督管理机构监管的，可不进行股份还原或转为直接持股。

hyzmylove · 发表于 2015-4-29 14:15:36

恒山子发表于 2015-4-23 21:40
契约型基金，资管计划等在向股转公司申请挂牌，即投资未上市公司是可以的。

非常感谢，上半月问了一下相关律所律师，他的说法相当，只要满足了股转公司要求，并在基金业协会备案登记的管理机构和产品投向新三板拟挂牌企业是允许的。

田野里的守望者 · 发表于 2015-9-10 16:49:05

契约型私募股权投资基金

steven2005 · 发表于 2016-1-19 15:44:58

证监会是否允许私募股权基金作为IPO企业股东，是否有个说法？如果以管理人名义进行工商登记，这种代持是否证监会认可？

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[业务讨论] 契约型私募股权投资基金