公开发行的判断

xslje

公开发行证券均需要承销

wjx_1000

应该是对的。

只有非公，且为前十名股东才可以自销。其中配股和非公还只能代销，增发可以包销

rd001

wjx_1000 发表于 2014-10-13 10:36
应该是对的。

只有非公，且为前十名股东才可以自销。其中配股和非公还只能代销，增发可以包销

创业板上市公司非公开发行股票业务办理指南
2、上市公司已在董事会决议中确定发行对象，且发行对象符合以下情形之一的，可以由上市公司自行销售：
（1）原前十名股东；
（2）上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方；
（3）上市公司董事、监事、高级管理人员或者员工；
（4）董事会审议相关议案时已经确定的境内外战略投资者或者其他发行对象；
（5）中国证监会认定的其他情形。

xslje

正确

第二十八条 发行人向不特定对象发行的证券,法律、行政法规规定应当由证券公司承销的,发行人应当同证券公司签订承销协议。证券承销业务采取代销或者包销方式。
【1、必须承销的是向不特定对象发行，不等同于公开发行，如向特定对象发行且超过10人的也为公开发行；===但是目前等同于“公开发行证券，必须承销”具体分析见2、3
2、IPO：必须承销；
上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售（第49条 上市公司证券发行管理办法）。
||||创业板上市公司发行证券：必须证券公司承销，如果非公开（1、前10大；2、董监高员工；3、控股股东实际控制人及其控制的关联人；4、战略投资者+董事会决议时即已经定下de对象）可以自行销售；
3、《发行与承销管理办法》39条，“上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股（向特定对象发行）的，应当采用代销方式。”】

suphinx

xslje 发表于 2014-10-13 14:46
正确

第二十八条 发行人向不特定对象发行的证券,法律、行政法规规定应当由证券公司承销的,发行人应当同证 ...

解释的很详尽  赞一个
向特定对象发行超过200个才算公开发行吧？

xslje

suphinx 发表于 2014-10-14 11:31
解释的很详尽  赞一个
向特定对象发行超过200个才算公开发行吧？

《上市公司证券发行管理办法》
   第三十七条 非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：
    (一)特定对象符合股东大会决议规定的条件；
    (二)发行对象不超过十名。
    发行对象为境外战略投资者的,应当经国务院相关部门事先批准。

alwinzhai

正确，可以自行销售的情况都是非公开发行的。