企业债券发债额度计算

诺亚方舟

甲公司2012年末的净资产为40亿，近三年平均可供分配的净利润为7000万元，拟发行企业债券投资一个投资总额为20亿的固定资产投资项目，假设票面利率为5%，请问甲公司发行企业债券的金额为（）
A、10
B、12
C、14
D、16


个人理解：
1、发债规模不能超过净资产的40%，即16亿
2、用于固定资产投资的，不得超过该项目的60%，即12亿
3、三年平均可分配净利润足以支付企业债券一年的利息，即利息要低于7000万，
综上，A和B应该都对，但不知道考试是要选最合适的一个选项呢还是只要满足条件的都可以选？

chrisyujun

不用纠结，知识点掌握了就行，真题会明确题意的，比如说本次债券发行额不得超过（）

诺亚方舟

chrisyujun 发表于 2014-11-30 22:13
不用纠结，知识点掌握了就行，真题会明确题意的，比如说本次债券发行额不得超过（）

哦，十分感谢

wilderwein

60%那条要看是不是公开发行

joeneo

wilderwein 发表于 2014-12-4 16:36
60%那条要看是不是公开发行

怎么说，和公开发行有关吗？

helloeveryone

每年利息不能超过7000万，所以额度是14亿，考的是12、14、16三个选项孰严，即12亿元

wilderwein

joeneo 发表于 2014-12-6 12:18
怎么说，和公开发行有关吗？

是的，参考下法规，60%那条只针对公开发行企业债

基督水

wilderwein 发表于 2014-12-6 15:45
是的，参考下法规，60%那条只针对公开发行企业债

天哪！才知道跟公开发行有关！

wjjh5

二、企业公开发行企业债券应符合下列条件：
（一）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；
（二）累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；
（三）最近三年平均可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息；
（四）筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；
（五）债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；
（六）已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；
（七）最近三年没有重大违法违规行为。

keeplowdown

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