红筹、内资、还是外资？很纠结，求帮助

xihuazi

1、自然人a控制香港注册公司B，B控制国内注册企业C，C想改制并上市。
2、a是中国国籍，但拥有德国永久居留权。
3、C公司成立于2002年，如今经营年限不满10年。
4、a需要转让部分股权给其他自然人。
现在C的性质是中外合资企业，涉及几个方面的问题：
一、自然人a的性质如何界定，能否界定为外资股东？
二、如果a能够界定为外资股东，注销B公司，同时转让C公司部分股权给其他自然人是否可行？
三、如果a不能界定为外资股东，注销B公司能够使C成为全内资企业，但经营期限不满10年，是否涉及补缴以前年度减免所得税的问题？
请各位帮忙想想办法，帮忙解答全部问题最好，解决部分也不胜感激，先谢过了

sunright

不属于红筹，属于境内自然人“返程投资”。
一、就目前股权架构而言，不能将a界定为外资股东。
二、如果注销b公司，将c公司的部分股权转让给其他自然人可行。但其他自然人不能为中方，因为根据相关规定，中方自然人不能担任中外合资经营企业的股东。
三、注销b公司并不必然使c公司成为全内资企业，在注销c之前最好将c的股权转让给由a控制的境内企业，以实现控制权的境内转移，满足上市要求。此时公司变为内资企业，经营期限如不满10年，需补交企业所得税。
应当注意：当时成立公司时，境外资金是否履行了合法的程序，是否违法外管局的相关规定，是否办理境内自然人返程投资的外汇登记证

王军

关于加强外商投资企业审批、登记、外汇及税收管理有关问题的通知(外经贸法发[2002]575号)第五规定：“原境内公司中国自然人股东在原公司享有股东地位一年以上的，经批准，可继续作为变更后所设外商投资企业的中方投资者。 暂不允许境内中国自然人以新设或收购方式与外国的公司、企业、其他经济组织或个人成立外商投资企业。”

xihuazi

回复 2# sunright

多谢您的解答，有两个问题需要进一步请教一下：
1、关于“中方自然人不能担任中外合资经营企业的股东”，我看了中能电气的招股说明书，陈添旭是合资企业中能电气的中资自然人股东，但是由于吸收合并而产生的，是否有一定参考意义？a如何把部分股权转移给国内的其他自然人更好一些？
2、关于“注销b公司并不必然使c公司成为全内资企业”如何理解？如果a是内资股东的话，就表示所有的股东都是内资股东了。
3、同时请教一下：对于整体情况，如何处理更合理，既有效率又能尽快上市？

sunright

1、中方自然人成为中外合资经营企业的股东，只存在一种例外情况，即原公司为内资企业，存在自然人股东，后外国投资者通过收购使公司成为外商投资企业，这种情况下是允许原自然人继续作为股东存在的。就目前来所a将部分股权转让给国内的其他自然人操作较难，可以通过国内的其他自然人成立法人或合伙企业的形式实现。或者a直接将b的股权转让给国内的其他自然人，但程序较为复杂，且在变现时不好操作。
2、注销了b公司，b公司的唯一股东为a，按照中国的法律而言，注销后，应当对b的财产进行分配。不能说注销了b，a就自然成了c的股东了了吧？感觉很别扭。没考虑太清楚。大家继续讨论。另外还要考虑境外关于b公司注销的规定。
为啥不将b公司持有的c的股权转让给国内由a控制的公司呢？

sunright

1、内资企业变为外资的，如原内资企业有自然人股东的，该自然人股东可以继续在外资中作为股东。否则不可以，a不能把部分股权转让给国内的其他自然人，b如转让部分股权吗，具体操作可以由其他自然人成立一家公司或合伙企业，然后b将部分股权转让给该组织。或者直接在境外操作，a将b的部分股权转让给境外由境内自然人成立的公司，但相对比较麻烦。
2、个人感觉注销b公司，并不能使a自然成为c公司的股东。当然还要参考b注册地的法律。也许这种方式可以操作。
3、在过程中，应当注意实际控制人不发生变更，控制权已经实现了国内转移。但补税的问题才是大问题，不能为了尽快上市让公司付出太多的成本，如果是巨额补税的情况，应当考虑。--个人感觉

lqlnet

b把75%c股权（或稍低于这个标准）转给a在境内控制的企业，实现控制权境内转移，另外把25%或以上股权转给境外真老外，这样依然保留外商投资企业身份，又实现了假外资翻牌，是不是就不需要补税了。与大家探讨。

ywelch

楼上的方案具有可操作性，请大拿解答

10000年

本人也认为，不构成实质性上市障碍，但需要补充返程投资的外汇登记手续呵呵。

class266

回复 2# sunright


    经营期限如不满10年，需补交企业所得税，这个是哪条法规里面的呢，忘记了，很熟悉又很陌生，受教了