华锐上会取消

yinhe555

本计划在今日接受中国证监会发行审核委员会审核的华锐风电科技(集团)股份有限公司(下称“华锐风电”)IPO(首次公开发行)事项，将暂缓上会。
　　证监会发审委昨晚发布公告称，鉴于华锐风电尚有相关事项需要进一步核查，决定取消发行申报文件的审核。按照惯例，证监会未说明暂缓的原因。
　　公开资料显示，主营大型风力发电机组开发研制、生产及销售的华锐风电，本次拟通过上交所发行10510万股新股(占发行后总股本的10.46%)，所募34.47亿元资金将投资“3MW 级以上风力发电机组研发项目”、“3MW 海上和陆地风电机组产能建设项目”和“海上风电机组装运基地建设项目”三大风电项目。
　　值得一提的是，华锐风电是于2006年2月设立，至今仅四年多时间，却已成为国内风电设备领域的“一哥”。
　　2009年，华锐风电的国内市场份额达到25.32%，已上市公司金风科技(002202)则以19.72%的市场份额紧随其后。
　　华锐风电的招股书申报稿也显示，该公司2007年至2009年的净利润分别为1.27亿元、6.31亿元和18.93亿元；去年实现每股收益2.06元；今年上半年共实现净利润12.74亿元。
　　也因此，随着该公司近日上会消息传出，该公司成为各方关注的明星企业。
　　而华锐风电之所以成为近期最亮眼的拟IPO公司，也因其发起人股东里“星光熠熠”。
　　据华锐风电介绍，由于任何股东均无法依据持股比例或通过决定董事会多数席位的方式对公司进行实质控制，因此华锐风电自设立起即不存在控股股东及实际控制人。
　　华锐风电招股书申报稿显示，大连重工集团目前以20%的持股位列第一大股东，其余股份则大多由创投机构持有。
　　事实上，在本次欲登陆资本市场之前，华锐风电便已被投资者所知悉，皆由这些创投的“大佬级“管理人而来。
　　国内证券业“元老级”人物的尉文渊目前通过西藏新盟间接持有华锐风电11.67%的股权，同样资深的阚治东曾于2005年12月至2006年4月短暂担任华锐风电副董事长一职，目前阚治东持有32.8%股权的瑞华丰能则持有华锐风电3.97%股权。
　　尉文渊是上海证券交易所首任总经理，阚治东曾任申银证券总裁。

大家认为主要原因会有哪些？

wangyang853

回复 2# yinhe555


   

1、2006年6月28日，公司与重工起重签订租赁合同，租赁重工部分厂房设备，年租金113.70万元。

分析：公司成立伊始，全体股东皆为货币出资，华锐风电属于从无到有之新生公司，但是发行人并没有按常规进行基建投资，比如新建厂房、购买设备啦，而是在2006年7月1日开始向重工起重租赁设备，并且其产业工人也应由重工集团一并提供（推测），重工起重之行为较好的解决了发行人初始设立时资金不足及投资失败之风险。

2、公司筹建成立期间，与大重成套分别于2005年11月、2006年1月签署两个风电整机销售合同。

分析：公司一成立，大重不仅解决了厂房、设备投资、工人之难题，还再次送上大额订单，由发行人与大重成套共同完成，对于一家刚刚成立的除了货币资金（还不见得充裕）就一无所长之公司来讲，无异于雪中送炭，大重公司对一家自己仅仅持股20%的联营企业之倾力支持非比寻常，真可谓高风亮节也。

3.购买专利：2008年9月，发行人于重工起重子公司华锐股份购买专利6项价格210万元。

   分析：发行人设立后，除现金资产外再无其他资源，我们知道，企业的运作是人力、设备与技术三大资源结合方能不断发展，作为风电整机制造这一技术含量较高行业，仅仅资金的充裕并不能使企业生存，于是乎，重工起重再次出马，其子公司华锐股份之6项专利被以210万元价格转让，交易价格的公允性值得关注。

   一家全额货币出资之公司，于2006年2月成立，在仅仅4年时间里即一跃成为行业第一，实乃风机制造领域之黑马。但是，在亮丽的财务数据后面，我们不禁要质疑，任何一家企业都是在资金与技术的完美结合下方能快速成长，以董事长韩俊良为核心的创业团队在短短4年里创造出如此骄人业绩，其核心技术从何而来？读遍招股说明书，对韩俊良先生的介绍仅仅是本人个人荣誉，发行人技术是否为重工集团之核心技术转化而来？

   华锐风电自成立以来，就受到了持股20%的重工集团鼎力支持，不仅提供厂房设备及转让技术，还在发行人成立初期提供大额订单，其后的关联交易更是输血不断，发行人的资产与业务独立从何谈起？

风电整机制造明明是重工集团之业务，大家拿出来成立一家新公司，国资仅仅持股20%，还要大力提供支持，不是国有资产流失又是什么？

yinhe555

恩，分析的很在理

yinhe555

大家觉得和募投项目有没有关系？

histom

到了上会前一天才取消。。。。。这个问题值得考虑，应该有比较深刻的含义。。。我觉得问题不大像基本问题

虔成蓝

又被举报了

scavenger

据说是第一次增资时的对赌协议未披露

xishi2003

看来还是需要有潜伏的。

yinhe555

大家说的都很玄乎。是不是会里面对蔚文渊这些人还是有什么意见在里面？

yinhe555

中国证券监督管理委员会发行审核委员会定于2010年10月27日召开2010年第189次发行审核委员会工作会议，具体会议事项已经公告。

　　鉴于华锐风电科技（集团）股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查，决定取消第189次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。

　　特此补充公告。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 发行监管部

　　　　　　　　　　　　　　　  　　二○一○年十月二十六日