请教一道保代责任的题目

xuqing221

某保荐机构保荐代表人甲在保荐发行人乙首次公开发行股票过程中，出现下列哪些情形之一的，按照新的《证券发行上市保荐业务管理办法》，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理甲具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格：
A，保荐期间内，甲因不正当承揽该项目受到中国证券业协会公开谴责；
B，保荐期间内，乙因为违反上市规则而受到证券交易所公开谴责；
C，保荐期间内，乙控股股东、实际控制人丙某因违规而受到证券交易所公开谴责；
D，持续督导期间内，乙公司总裁丁某因违规买卖本公司股票而受到证券交易所公开谴责；
E，持续督导期间内，乙因为违规而受到证券交易所公开谴责；
F，持续督导期间内，甲受到证券交易所公开谴责。

yinxuetingyin

答案： abe
解释如下： 上市保荐业务管理办法第68条 （4）因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内收到证券交易所、证券业协会的公开谴责。个人理解 保荐期间包括尽职推荐和持续督导两个期间， 结合上面内容认为答案为 abe
A，保荐期间内，甲因不正当承揽该项目受到中国证券业协会公开谴责；(对）
B，保荐期间内，乙因为违反上市规则而受到证券交易所公开谴责；（对）
C，保荐期间内，乙控股股东、实际控制人丙某因违规而受到证券交易所公开谴责；（错）
D，持续督导期间内，乙公司总裁丁某因违规买卖本公司股票而受到证券交易所公开谴责；（错）
E，持续督导期间内，乙因为违规而受到证券交易所公开谴责；（对）
F，持续督导期间内，甲受到证券交易所公开谴责。

xuqing221

回复 2# yinxuetingyin


    讨论：
对于A，是否属于通过从事保荐业务谋取不正当利益的情形呢？如是，则属于撤销保代资格的情形。
对于D，高管违规买卖股票是否属于侵占发行人利益呢？此外，公开谴责是否属于行政处罚的一种辅助手段呢？如是，也应该是保代受罚的情形。
对于F，保代在保荐期间被公开谴责，从普遍意义上说，应该也是属于保荐不尽责、不规范或违法证券法律法规的情形，我认为也应该属于受罚情形，不知道对不对。
对于C，则要判断控股股东、实际控制人因何种事由被公开谴责，或者说需要满足什么条件才能被公开谴责，如被公开谴责的所有条件都满足管理办法里面保代承担连带责任的情形，也应该受罚，我还没搞明白，请大家指点。

oshistone

AB应选，保代因不正当承揽项目受到协会公开谴责，其负责的发行人在保荐期间受到交易所公开谴责，应是属于第六十八条第四款的两种情形；
C不选，无此类情形；
D应选，董监高违规买卖股票根据《证券法》属于损害公司利益；此外，公开谴责也应属于行政处罚之一（申诫罚），所以其总裁受到交易所公开谴责应属于第七十二条十一款情形；
E和F根据第七十二条不应选，但保荐期间是不是也包括持续督导呢？如果是的话，也应根据第六十八条第四款选。

zguoqing

AB应选，保代因不正当承揽项目受到协会公开谴责，其负责的发行人在保荐期间受到交易所公开谴责，应是属于第 ...
oshistone 发表于 2010-11-13 20:30

    证券交易所无行政处罚权限，其公开谴责只是自律组织的惩戒措施，不具备行政处罚的效力。

    考试时可别出这种题目，对着发条都拿不准的。呵呵、

xuqing221

回复 5# zguoqing


    难说啊，感觉好多都是些模棱两可的题目，很痛苦。

zguoqing

回复  zguoqing


    难说啊，感觉好多都是些模棱两可的题目，很痛苦。
xuqing221 发表于 2010-11-13 20:52

    是啊，同感。
    个人觉得有时和出题人的水平和这个考试的不成熟有关了。希望出题老师表述多些严谨，减少争议。
    另外，要难大家一起难。哈哈。

oshistone

同意楼上，我在做该题的时候，也在怀疑交易所并不具有行政处罚的权力。
这个题感觉对着法条也没法做对，不知出题人究竟是何种想法。

eliteshl

ABEF

F交易所只能因为保荐业务公开谴责相关的保代

njren88

某保荐机构保荐代表人甲在保荐发行人乙首次公开发行股票过程中，出现下列哪些情形之一的，按照新的《证券发行上市保荐业务管理办法》，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理甲具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格：
A，保荐期间内，甲因不正当承揽该项目受到中国证券业协会公开谴责；(错，不正当承揽不代表保荐业务出了问题，比如通过商业贿赂承揽的项目，但是保荐工作做的很合格，因此不能选）
B，保荐期间内，乙因为违反上市规则而受到证券交易所公开谴责；（这个没问题，应该选）
C，保荐期间内，乙控股股东、实际控制人丙某因违规而受到证券交易所公开谴责；（这个没规定，不选）
D，持续督导期间内，乙公司总裁丁某因违规买卖本公司股票而受到证券交易所公开谴责；（理由同上,不选）
E，持续督导期间内，乙因为违规而受到证券交易所公开谴责；（这个没问题，应该选）
F，持续督导期间内，甲受到证券交易所公开谴责。（这个不知道是因为保荐业务受到的谴责还是其他原因导致的被谴责，因此不知道该不该选）
大家也别想的太复杂了，这个题考点就是68条第四款的规定，这个规定我的理解两个含义：
1、保代负责的发行人（只是发行人，不包括发行人的董监高及控股股东、实际控制人）被交易所和协会谴责了，负责的保代肯定要倒霉。
2、保代被谴责了，要看是不是因为保荐业务被谴责的，如果是，要被冷淡对待，如果是其他原因，还得另当别论。