判断：甲乙两种证券收益的相关系数接近于0，甲的预期报酬率为6%（标准差为10%）。

zguoqing · 发表于 2010-11-15 14:37:34

，乙的预期报酬率为8%（标准差为15%），则由甲乙组成的投资组合的最高标准差为15%，最低标准差为10%。

oshistone · 发表于 2010-11-15 15:20:57

错，最低比10%低。

xuqing221 · 发表于 2010-11-15 16:13:51

我怎么觉得是对的呢？二楼能不能说出理由。

whd9959 · 发表于 2010-11-15 17:06:03

相关系数为0.2的时候，组合的标准差就比其中任何一个低，好像是中华会计网校的题。

wangujianghe · 发表于 2010-11-15 18:24:48

看不懂这道题，请教高手，该题是如何计算的？

wangujianghe · 发表于 2010-11-15 18:25:27

看不懂这道题，请教高手，该题是如何计算的？

oshistone · 发表于 2010-11-15 18:41:45

呵呵，这是一道证券投资的很简单的题。
可能楼上各位没学过财务管理，题中所说情况只有当二者相关系数为1（完全正相关）才成立，否则的话，组成的最小方差组合标准差都会比10%低，如果相关系数为-1（完全负相关）时，还可以构造出无风险组合，使得最低标准差为0。

xuqing221 · 发表于 2010-11-15 19:44:11

题目不是说相关系数接近为0吗，标准差怎么算也得大于10％吧，还是没搞明白，呵呵

oshistone · 发表于 2010-11-15 20:09:09

回复 8# xuqing221

组合的标准差不是二者的线性关系，而是具有凸性。
可以回想教材讲的最优有效组合的那根曲线。

xuqing221 · 发表于 2010-11-15 21:02:14

谢谢9楼赐教，呵呵。

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[模拟出题] 判断：甲乙两种证券收益的相关系数接近于0，甲的预期报酬率为6%（标准差为10%）。