企业债券的两个问题

ableg

1、要不要强制担保。根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》，“完善企业债券市场化约束机制，企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券”，企业债券应该是不强制担保的。但《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》，“为了防范和化解企业债券兑付风险，发行人应当切实做好企业债券发行的担保工作，按照《担保法》的有关规定，聘请其他独立经济法人依法进行担保，并按照规定格式以书面形式出具担保函(见附件七)。以保证方式提供担保的，担保人应当承担连带责任”好像又要强制担保的，到底要不要呢？
2、要不要信用评级。根据《企业债券管理条例》，“企业发行企业债券应当公布经审批机关批准的发行章程。企业发行企业债券，可以向经认可的债券评信机构申请信用评级”，好像也可以不用信用评级。但《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》，“发行人应当聘请有资格的信用评级机构对其发行的企业债券进行信用评级，其中至少有一家信用评级机构承担过2000年以后下达企业债券发行规模的企业债券评级业务”，根据这条的话应该需要的。到底要不要呢？

武裆大弟子

同问。
《关于进一步加强和改进发改委及证监会法规制定人员的智商提升工作的若干意见》

武裆大弟子

个人认为 企业债实际是担保的，公司债作了简化无需强制担保。

haizhong

1.原则上不需要担保,实际视具体情况决定(公司债\企业债没有强制要求;可转债\可交换债必须有,特别的净资产大于15除外;分离交易债没有要求
2.评级是强制性的,还要每年跟踪评

paddle

《证券发行与承销》第313页。评级——必须，担保——不强制（可以发行无担保信用债券）

newbridgefw

评级时强制的，担保不一定

ableg

恩，那明确了。

xishi2003

评级时强制的，担保不一定
newbridgefw 发表于 2010-12-2 22:44

    同意！